전설적 트레이더 피터 브란트, 비트코인 대신 금으로 눈길…BTC 59,000달러 근접

전설적인 원자재 트레이더 피터 브란트(Peter Brandt)가 보유 비트코인의 일부를 매도해 금으로 재배분하는 방안을 고려 중이라고 밝히며, 귀금속이 가장 큰 암호화폐 대비 "상당한 상승"을 기록할 것이라고 전망했다.

50년 이상의 경력을 가진 베테랑 트레이더 브란트가 자신의 배분 전략 변화를 공개적으로 시사하면서 비트코인은 58,922달러까지 하락했다. 코인게코(CoinGecko) 데이터에 따르면 14:30 UTC 기준 시가총액 기준 가장 큰 암호화폐는 지난 24시간 동안 3.8% 하락했으며 거래량은 284억 달러에 달했다.

"금은 앞으로 몇 달간 비트코인 대비 상당한 상승을 기록할 위치에 있다"고 브란트는 7월 5일 X(트위터) 게시물에서 밝혔다.

시장 데이터에 따르면 금은 온스당 약 4,080달러에 거래되며 최근 세션에서 1.31% 하락했지만, 지난 1년간 21% 이상, 5년간 126% 상승했다. 금은 미국 달러 강세와 금리 불확실성 재부각 속에 올해 초 기록했던 약 5,600달러의 사상 최고치에서 후퇴했다. 반면 비트코인은 60,000달러 수준을 방어하는 데 어려움을 겪고 있으며 주요 장기 지지선인 200주 이동평균선 아래에서 거래되고 있다.

브란트의 전환은 거시경제 및 구조적 요인 모두에서 비트코인이 역풍에 직면하면서 형성되고 있는 자금 순환(로테이션) 내러티브에 무게를 더한다. 금과 S&P 500 간의 마이너스 0.22의 음의 상관관계는 역사적으로 금이 주식시장 하락기에 선호되는 헤지 수단이 되어 왔음을 보여준다. 2008년 금은 24.9%의 수익률을 기록한 반면 S&P 500은 39.2% 손실을 냈다. 2022년에는 금이 0.3% 상승한 반면 S&P 500은 15% 하락했다.

전략(Strategy)의 비트코인 딜레마, 압박 가중

자금 순환 사례는 마이크로스트래티지(MicroStrategy)로 알려졌던 기업 비트코인 보유사 전략(Strategy)의 재정적 압박으로 인해 더욱 부각된다. 이 회사는 847,000개의 비트코인을 보유하고 있으며, 평균 매입 가격이 현재 시장 수준을 크게 웃돌면서 143억 달러가 넘는 미실현 손실을 기록 중이다. 309억 달러의 시가총액은 순 암호화폐 자산 가치 대비 38% 할인된 수준에서 거래되고 있으며, STRD 부채 상품의 수익률은 18%까지 치솟았다.

전략(Strategy)의 이사회는 최대 12억 5천만 달러 상당의 비트코인 매각을 허용하는 법적 프레임워크를 최근 승인했다. 이는 창업자 마이클 세일러(Michael Saylor)의 오랜 "절대 매도하지 않는다"는 독트린에서 이탈한 조치다. 브란트는 회사가 매각을 강제당할 경우 해당 한도는 "시장에 나올 공급의 첫 번째 라운드에 불과할 것"이라고 경고했다.

금의 장기적 우위 vs 비트코인의 구조적 역풍

'부자 아빠 가난한 아빠'의 저자 로버트 기요사키(Robert Kiyosaki)는 향후 5년 내 금이 35,000달러에 도달할 것이라는 목표가를 제시했으며, 이는 현재 수준 대비 약 760% 상승에 해당한다. 비판론자들은 기요사키가 이전에 극적인 예측을 내놓고는 실현하지 못한 이력을 지적하지만, 금이 인플레이션 및 통화 헤지 수단이라는 광범위한 논리는 투자 커뮤니티 전반에 걸쳐 여전히 유효하다.

금은 1972년 이후 딱 한 번의 10년(2000년대) 동안 주식을 outperformance했다. 당시 금은 연평균 13.4%의 수익률을 기록한 반면 S&P 500은 마이너스 0.7%를 기록했다. 1972년부터 2024년까지 금의 표준편차는 23.3%로 S&P 500의 16.9%를 상회하며, 이는 더 높은 변동성을 의미하지만 동시에 경제 스트레스 시기에는 더 강력한 분산 투자 수단으로 작용한다.

비트코인의 경우 당장의 위험은 명확하다. 기술적 분석에 따르면 현재 지지선인 약 58,000달러가 무너질 경우 다음 주요 레벨은 55,000달러다. 브란트의 공개적 선회와 전략(Strategy)의 신규 매각 프레임워크가 결합되면서, 가장 큰 암호화폐에서 자금 이탈을 가속화할 수 있는 이중 역풍이 형성되고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.