Palantir, 목표가 200달러…마벤 AI, 국방부 공식 프로그램 등극

Palantir의 Maven AI 플랫폼이 미 국방부의 공식 프로그램(program of record) 지위를 획득하며 안정적인 자금 지원을 확보하고 군사 분야 통합을 강화했다.

Palantir Technologies의 주가가 상승했다. 미 국방부가 Maven AI 플랫폼을 공식 프로그램(program of record)으로 지정하면서 군의 주력 인공지능 이니셔티브에 장기 자금을 확보해 주었고, 회사의 정부 부문 매출 리스크도 낮춰줬기 때문이다.

Rosenblatt Securities의 애널리스트들은 "이번 조치는 시범 프로그램을 정식 조달 카테고리로 전환한 것"이라며 목표주가를 기존 150달러에서 200달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표가는 현재 주가 대비 38%의 상승 여력을 의미한다.

회사에 따르면 Maven AI 시스템은 Anthropic, Google, OpenAI의 대규모 언어 모델을 Palantir의 안전한 정부 프레임워크 내에서 통합한다. 이번 공식 프로그램 지정은 프로젝트를 임시 자금 조달 방식에서 예측 가능한 다년간 예산 라인으로 전환시킴으로써, 그동안 방위 기술 이니셔티브를 괴롭혀온 연간 예산 승인 불확실성으로부터 보호해 준다.

트럼프의 칭찬에서 국방부 지원까지

도널드 트럼프 대통령이 Palantir를 공개적으로 칭찬했을 때 1,000달러를 투자했다면 그 가치는 크게 증가했으며, 이는 심화되는 정부 AI 계약에 따른 주가 상승을 반영한다. Palantir는 논란이 많았던 데이터 분석 계약업체에서 미 국방부의 주요 AI 통합 파트너로 진화했으며, 이러한 전환은 회사 밸류에이션 확장의 상당 부분을 견인했다. Palantir의 정부 부문은 현재 전체 매출의 대부분을 차지하며, Maven 프로그램은 가장 빠르게 성장하는 구성 요소 중 하나다.

이번 공식 프로그램 지정은 국방부 조달 방식의 광범위한 변화를 반영한다. 국방부는 AI 역량을 자체적으로 구축하는 대신, 여러 AI 모델을 단일 운영 프레임워크로 통합할 수 있는 Palantir와 같은 상용 플랫폼에 점점 더 의존하고 있다. 이러한 접근 방식은 기업들이 복잡성과 비용을 줄이기 위해 AI 공급업체를 통합 플랫폼으로 통합하는 민간 부문의 트렌드를 반영한다.

지정학적 역류(逆流)

Palantir의 주가는 중동 정세에 예민하게 반응해 왔다. 미-이란 평화 협정 소식에 주가가 상승하면서 역내 노출도가 있는 방위 업체들의 리스크 프리미엄이 낮아졌다. 주가는 이란 전쟁 발발 당시 초기 손실을 일시적으로 만회했으나 2026년 4월 초 다시 하락하면서, 방위 관련 주식에 있어 지정학적 이벤트가 양날의 검임을 보여줬다.

Rosenblatt의 목표주가 상향 조정은 Palantir가 이러한 변동성 큰 환경을 헤쳐나가는 가운데 이루어졌다. Maven AI가 이제 국방부 공식 프로그램이 되면서 회사의 정부 부문은 다년간의 매출 가시성을 확보했고, 이는 개발 비용이 안정화됨에 따라 마진 확대를 지원할 수 있다. 투자자들에게 남은 과제는 현재의 밸류에이션(지난 1년간 급격히 확장됨)이 이미 이러한 안정성을 가격에 반영했는지, 아니면 프로그램이 추가 군사 부문으로 확장됨에 따라 추가 상승 여력이 남아 있는지 판단하는 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.