엔비디아, 하이퍼스케일 고객을 넘어서는 새로운 성장 동력 포착

엔비디아(Nvidia Corp.)는 급성장하는 'AI 네이티브' 클라우드 및 기업 고객 시장에 집중함으로써 다음 단계의 성장을 도모하고 있습니다. 젠슨 황 CEO는 이 부문이 1분기에 전분기 대비 31% 성장한 370억 달러를 기록한 후, 궁극적으로 회사의 거대한 하이퍼스케일 사업을 추월할 것이라고 예측했습니다.

황 CEO는 5월 20일 실적 발표에서 "두 번째 범주는 모든 AI 네이티브 클라우드입니다... 이 부문은 믿을 수 없을 정도로 빠르게 성장하고 있습니다"라고 말하며, 이 시장이 처음부터 구축하기보다는 통합된 AI 팩토리 솔루션을 구매하려는 수천 개의 기업으로 구성되어 있다고 강조했습니다.

이러한 전략적 변화는 회사의 지배적인 750억 달러 규모의 데이터 센터 사업을 거의 동일한 두 부분으로 나누는 새로운 보고 구조에 의해 뒷받침되었습니다. 즉, 380억 달러의 '하이퍼스케일'과 370억 달러의 'ACIE'(AI 클라우드, 산업 및 기업)입니다. 하이퍼스케일 매출이 전분기 대비 12% 성장한 반면, ACIE 부문의 31% 순차 성장은 황 CEO의 예측에 힘을 실어줍니다. 회사는 2분기 총 매출 가이던스로 분석가들의 예상을 뒤엎는 910억 달러를 제시했습니다.

관건은 엔비디아가 2030년대 말까지 연간 3조 달러에서 4조 달러로 예상되는 AI 인프라 시장에서 더 큰 점유율을 확보할 수 있느냐는 것입니다. 소수의 거대 IT 기업을 넘어 다양한 고객층을 위한 필수 풀스택 제공업체로 자리매김함으로써, 엔비디아는 칩에서 소프트웨어에 이르는 통합 플랫폼이 수십 조 달러 규모의 글로벌 AI 경제에서 없어서는 안 될 기반이 될 것이라고 확신하고 있습니다.

AI 팩토리의 부상

새로운 'ACIE' 부문은 AI 배포 방식의 근본적인 변화를 다룹니다. 자체 인프라를 설계하는 아마존 웹 서비스(AWS)나 마이크로소프트 애저(Azure)와 같은 하이퍼스케일 거인들과 달리, 신흥 AI 네이티브 클라우드 제공업체, 주권 AI 프로젝트 및 기업들은 완성된 턴키 시스템을 구매하기를 원합니다. 황 CEO는 이 시장을 고객들이 "시스템을 사고 싶어 하고, 운영하고 싶어 하며, 직접 설계하거나 구축하고 싶어 하지 않는" 시장으로 묘사했습니다.

이 지점이 엔비디아의 풀스택 통합 플랫폼이 AMD나 인텔과 같은 경쟁사들에 비해 결정적인 우위를 점하는 부분입니다. GPU와 새로운 Vera CPU부터 네트워킹 및 소프트웨어에 이르기까지 AI 팩토리 전체를 제공할 수 있는 역량은 엔비디아를 이 빠르게 확장되는 시장에서 유일하게 실행 가능한 벤더로 만듭니다. AI 클라우드 제공업체인 코어위브(CoreWeave)에 대한 20억 달러 투자와 5G 네트워크에 AI를 통합하기 위한 노키아와의 10억 달러 파트너십을 포함한 전략적 투자는 이러한 엔드투엔드 생태계를 구축하고 확보하려는 엔비디아의 전략을 강조합니다.

에이전트 AI에 대한 2,000억 달러의 베팅

성장 스토리를 더욱 다각화하며 엔비디아는 '에이전트 AI' 워크로드 전용으로 설계된 프로세서인 'Vera' CPU를 발표했습니다. 황 CEO는 GPU가 AI의 '생각'을 담당하는 반면, CPU는 오케스트레이션, 도구 사용 및 메모리 관리에 필요하다고 설명했습니다. 회사는 Vera의 총 가용 시장(TAM)을 2,000억 달러로 보고 있으며, 올해에만 단독 CPU 매출로 200억 달러라는 경이적인 수치를 기록할 것으로 전망했습니다.

황 CEO는 "우리는 훨씬 더 많은 CPU가 필요할 것이며, Vera는 에이전트 CPU가 되도록 설계되었습니다"라고 말했습니다. 이러한 행보는 엔비디아를 기존 CPU 현직 업체들과 직접 맞붙게 하며, AI 데이터 센터의 모든 핵심 구성 요소를 제공하겠다는 야심을 드러냅니다. 새로운 CPU와 차세대 GPU를 결합한 차기 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼은 이미 막대한 수요를 보이고 있으며, 모든 주요 프런티어 AI 모델 회사들이 출시 첫날부터 이를 도입할 것으로 예상됩니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.