핵심 요약
프랑스 케이블 제조업체 넥상스(Nexans SA)는 약 6억 8,000만 유로의 기업 가치로 리퍼블릭 와이어(Republic Wire Inc.)를 인수하기로 합의했습니다. 이는 미국 내 입지를 대폭 확대하고 120억 유로 규모의 고성장 저전압 에너지 시장을 선점하기 위한 전략적 조치입니다.
줄리앙 위버(Julien Hueber) 넥상스 CEO는 "리퍼블릭 와이어 인수는 전기화 분야의 전문 기업으로 거듭나려는 넥상스의 여정에서 전환점이 될 것"이라며 "리퍼블릭 와이어는 이 역동적인 시장에서 경쟁하는 데 필요한 확장된 플랫폼, 고객 관계 및 운영상의 신뢰성을 제공한다"고 밝혔습니다.
최대 4,300만 유로의 추가 어인아웃(실적 연동 지급)이 포함된 이번 전액 현금 거래는 넥상스 대차대조표상의 부채와 기존 현금을 통해 조달될 예정입니다. 이번 거래는 리퍼블릭 와이어의 시너지 효과 전 2027년 예상 조정 EBITDA 대비 10.3배의 가치로 평가되었습니다. 넥상스의 순레버리지는 인수 후 2025년 조정 EBITDA의 약 1.2배까지 상승했다가 2028년 말까지 1.0배 미만으로 하락할 것으로 예상됩니다.
넥상스에게 이번 인수는 성장을 목표로 해온 미국 시장에서 즉각적이고 실질적인 제조 및 유통 거점을 제공합니다. 1982년에 설립된 가족 경영 기업인 리퍼블릭 와이어는 오하이오주 신시내티에 32,500평방미터 규모의 자동화 제조 시설과 새로운 30,000평방미터 규모의 유통 센터를 운영하고 있습니다. 이 회사는 2026년 2월까지 12개월 동안 약 5억 2,000만 유로의 매출을 기록했으며 200명 이상의 직원을 고용하고 있습니다.
이번 인수의 주요 동력은 주거 및 상업용 건설의 지속적인 수요와 데이터 센터에 대한 막대한 투자의 혜택을 받고 있는 견조한 미국 시장에 대한 접근성입니다. 넥상스는 리퍼블릭 와이어의 기존 판매 대리점 및 유통망을 활용하여 중전압 및 그리드 솔루션을 포함한 자사의 광범위한 제품 포트폴리오를 해당 지역에 보급할 계획입니다.
넥상스는 인수 완료 후 3년 이내에 연간 약 2,300만 유로의 시너지 효과가 발생할 것으로 예상하고 있습니다. 회사 측은 상업적 교차 판매, 넥상스의 제조 기술 도입, 구매 규모 및 운영 효율성에 따른 비용 절감에 힘입어 시너지의 약 절반이 첫해에 발생할 것으로 보고 있습니다. 실행 비용은 약 2,300만 유로로 추산됩니다.
론 로젠벡(Ron Rosenbeck) 리퍼블릭 와이어 CEO는 "넥상스에서 단순한 구매자가 아닌 가치를 공유하는 파트너를 찾았다"며 "경영진과 저는 앞으로도 적극적으로 참여할 것이며, 우리가 함께 일궈온 성과와 이번 파트너십이 리퍼블릭 와이어 가족 모두에게 갖는 의미에 대해 매우 자랑스럽고 기대가 크다"고 말했습니다.
론과 제레미 로젠벡이 이끄는 현 리퍼블릭 와이어 경영진은 그대로 유지되어 사업을 총괄할 예정이며, 성과 기반 어인아웃 구조를 통해 이해관계를 공유하게 됩니다. 이번 거래는 규제 당국의 승인 및 기타 관례적인 종결 조건을 충족해야 하며, 2026년 3분기 초에 마무리될 것으로 예상됩니다. PJT 파트너스가 넥상스의 독점 재무 자문을 맡았고, 화이트앤케이스(White & Case LLP)가 법률 자문을 제공했습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
