나트웨스트, 27억 파운드 에블린 파트너스 인수 완료… 영국 최대 자산운용사 탄생

나트웨스트 그룹의 27억 파운드 에블린 파트너스 인수가 6월 30일 종료되면서, 1,270억 파운드의 고객 자산을 보유한 프라이빗 뱅킹 및 자산관리 사업부가 탄생했다.

나트웨스트 그룹 PLC는 6월 30일 27억 파운드 규모의 에블린 파트너스 인수를 완료했다. 이번 거래로 두 회사의 고객 자산을 합산해 1,270억 파운드 규모의 영국 최대 프라이빗 뱅킹 및 자산관리 사업체가 탄생했다.

나트웨스트 그룹의 폴 트웨이트 최고경영자(CEO)는 "이는 그룹에 매우 독특한 기회로, 상당한 성장 잠재력을 지닌 시장에서 비교할 수 없는 규모와 역량을 제공한다"고 말했다.

합병법인은 2025년 말 기준 에블린 파트너스의 690억 파운드 운용 및 관리 자산(AUMA)과 나트웨스트의 590억 파운드를 통합해 총 고객 자산 및 부채(CAL)를 1,880억 파운드로 늘렸다. 이는 나트웨스트 그룹 CAL의 약 20%에 해당한다. 나트웨스트는 이번 거래로 수익 시너지 효과 이전에 수수료 수입이 약 20% 증가하고, 연간 약 1억 파운드의 비용 절감 효과를 기대하고 있으며, 일회성 통합 비용으로 1억 5,000만 파운드를 예상하고 있다.

이번 인수는 나트웨스트의 영국 자산관리 시장 익스포저를 근본적으로 변화시킨다. 해당 시장은 구조적으로 높은 성장률을 보이는 분야로, 가계 금융자산은 지난 10년간 연간 약 6%씩 확장되어 왔다. 합병법인은 현재 은행, 재무설계, 투자관리 전반에 걸쳐 2,000만 명 이상의 고객에게 서비스를 제공하며, 영국 인구가 현금에서 투자로 점차 이동함에 따라 수수료 기반 수익의 더 큰 비중을 확보할 수 있는 위치를 점하게 됐다.

이번 거래는 에블린 파트너스의 베스트인베스트(Bestinvest) 플랫폼과 금융 자문가 네트워크를 나트웨스트의 기존 자산관리 사업에 추가했다. 에블린 파트너스의 크리스 케니 CEO는 이번 합병이 고객에 대한 장기적인 지원 역량을 강화하는 동시에 고객이 가치를 두는 개인적 관계와 투자 전문성을 유지할 수 있게 해준다고 말했다.

나트웨스트 그룹 프라이빗 뱅킹 및 자산관리 부문의 엠마 크리스탈 CEO는 합병법인이 상호 보완적인 역량과 규모를 갖추게 됐다며 "우리는 새로운 동료들과 함께 일하며 영국 전역의 더 많은 사람들이 재무설계와 투자관리를 활용할 수 있도록 하기를 기대한다"고 말했다.

이번 거래는 인수 첫 해부터 나트웨스트의 성장과 유형자기자본이익률(ROTE)에 기여할 것으로 예상된다. 런던증권거래소(LSE)에서 티커 NWG로 거래되는 나트웨스트는 규제 비용을 분산하고 기술 플랫폼에 투자하기 위해 덩치를 키우는 영국 자산관리 업계 통합 흐름에 합류했다. 로이즈 뱅킹 그룹은 2022년 자산운용사 엠바크 그룹을 공개되지 않은 금액에 인수했으며, 바클레이즈는 바클레이즈 프라이빗 뱅크 부문을 통해 고액자산가 대상 서비스를 확장해 왔다. 이는 수수료 기반 수익원으로의 업계 전반적인 움직임을 시사한다.

이번 규모의 마지막 주요 영국 은행-자산운용 간 결합은 2000년 로이즈가 스코티시 위도우스를 인수한 사례로, 당시 약 700억 파운드의 운용자산(AUM)을 보유한 종합 저축 및 보험 사업체가 탄생했다. 인플레이션을 감안하면 나트웨스트의 이번 거래는 절대 가치와 전략적 범위 모두에서 그 거래를 능가하며, 순이자마진(NIM)이 축소되고 있는 영국 리테일 은행들의 수익 다각화 수단으로서 자산관리의 중요성이 커지고 있음을 반영한다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.