MP 머티리얼즈, 희토류 수요 가속화에 4곳의 목표주가 상향 조정받아

MP 머티리얼즈(Materials Corp.)가 1분기 매출 9,000만 달러를 기록하며 컨센서스 추정치 7,000만 달러를 크게 웃돌자 4개 월스트리트 은행으로부터 목표주가 상향 조정을 받았다.

니덤(Needham)의 애널리스트 카터 고먼(Carter Goman)은 "이번 실적은 순수 채굴 스토리에서 통합 제조 플랫폼으로의 전환을 입증했다"며 매수 의견과 81달러의 목표주가로 커버리지를 개시했다.

골드만삭스는 목표주가를 71달러에서 80달러로, 모건스탠리는 62달러에서 70달러로, 도이체방크는 65달러에서 70달러로, 웨드부시는 90달러에서 100달러로 각각 상향 조정했다. 뉴욕 상장사인 이 회사의 주가는 약 65.46달러에 거래돼 평균 애널리스트 목표치인 76.13달러 대비 16%의 상승 여력을 시사했다. 이 종목을 커버하는 11명의 애널리스트 모두 매수 의견을 제시했다.

이번 상향 조정은 MP 머티리얼즈가 서방에서 유일하게 완전 통합된 희토류 생산업체이자 캘리포니아 마운틴패스(Mountain Pass)에 미국 최대 희토류 광산을 보유한 업체라는 점을 반영한다. 중국은 전 세계 희토류 채굴의 70%, 가공의 90%를 장악하고 있어 미국은 국내 공급망 구축이 전략적 필수 과제로 대두되고 있다. 미 국방부는 이 회사에 4억 달러를 투자했으며, 상무부는 경쟁사인 USA Rare Earth에 16억 달러 규모의 의향서를 발행했다.

MP 머티리얼즈의 조정 EBITDA는 전년 동기 270만 달러 손실에서 3,660만 달러 흑자로 전환됐다. NdPr 생산량은 전년 대비 63% 증가했으며, 매출은 117% 급증했다. 미 정부는 회사의 네오디뮴-프라세오디뮴 제품에 대해 kg당 110달러의 가격 하한선을 설정, 중국의 국가 보조 경쟁으로부터 회사를 보호하고 있다.

회사는 10X 시설 부지로 텍사스주 노스레이크(Northlake)를 선정했으며, 2028년까지 연간 1만 미터톤의 NdFeB 희토류 자석 생산을 목표로 하고 있다. MarketsandMarkets에 따르면 글로벌 희토류 자석 시장은 올해 약 220억 달러에서 2030년 약 300억 달러로 성장할 전망이다.

애널리스트들은 2026년 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당순이익을 0.23달러, 2027년 1.10달러, 2028년 1.68달러로 전망하고 있다. 가격 하한선 협정과 정부 지원은 2027년 1월부터 서방 방산업체들이 중국산 자석 사용에 제한을 받게 됨에 따라 MP 머티리얼즈에 경쟁사 대비 구조적 우위를 제공한다. 투자자들은 텍사스 시설 건설 일정에 대한 업데이트와 방산 또는 자동차 고객과의 추가 판매 계약 체결 여부를 주목할 것으로 보인다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.