메타와 릴라이언스, 168MW 인도 데이터센터 구축… AI 경쟁 가속화

메타가 유휴 컴퓨팅 용량을 수익화하기 위해 릴라이언스 인더스트리스(Reliance Industries)와 체결한 168MW 데이터센터 파트너십은 인도의 은행 및 보험사들이 민감한 고객 데이터를 해외로 반출하지 않고도 AI를 도입할 수 있는 길을 열어준다. 이는 대형 클라우드 제공업체들이 제공하지 못했던 역량이다.

"이번 계약은 규제 산업군이 퍼블릭 클라우드 AI를 채택하지 못하게 막았던 데이터 주권 격차를 해소한다"고 이번 거래에 정통한 한 관계자는 말했다. 메타와 릴라이언스는 지난달 구자라트주 잠나가르(Jamnagar)에 위치한 이 시설을 메타의 광범위한 '메타 컴퓨트(Meta Compute)' 이니셔티브의 일환으로 발표했다. 이 이니셔티브는 글로벌 인프라의 잉여 용량을 엔터프라이즈 고객에게 임대하는 사업이다.

168MW 규모의 이 시설은 인도의 은행, 보험, 헬스케어 분야 엔터프라이즈 고객을 위해 메타의 컴퓨팅 인프라를 호스팅할 예정이다. 이들 산업은 연간 총 5,000억 달러 이상의 매출을 기록하지만, 규제 제약으로 인한 국경 간 데이터 흐름 문제로 클라우드 AI 도입이 더뎠다. 아마존 웹 서비스(AWS), 마이크로소프트 애저(Azure), 구글 클라우드는 모두 인도 규제 당국으로부터 데이터 현지화 요구에 대한 반발에 직면해 왔으며, 이는 현지 호스팅 대안에 대한 기회를 창출했다.

이번 파트너십은 69세의 릴라이언스 회장 무케시 암바니(Mukesh Ambani)와 경쟁자인 고탐 아다니(Gautam Adani)의 맞대결 구도를 더욱 강화한다. 아다니는 AI 인프라 확장을 위해 구글을 전략적 파트너로 확보했다. 아다니 그룹은 구자라트주에 위치한 세계 최대 단일 부지 재생에너지 프로젝트를 기반으로, 1,000억 달러 규모의 청정에너지 기반 컴퓨팅 네트워크를 구축 중이다. 암바니는 이에 맞서 싱가포르 면적의 약 3배에 달하는 55만 에이커 규모의 에너지 시설을 구축 중이며, 릴라이언스는 이 시설이 세계 최저 비용의 24시간 무중단 녹색 전력을 생산할 것이라고 밝혔다.

데이터 주권 기회

인도의 규제 산업군은 오랫동안 딜레마에 직면해 왔다. AI 워크로드를 위해 글로벌 퍼블릭 클라우드 인프라를 채택하면 데이터 현지화 규정을 위반할 위험이 있고, 자체 프라이빗 인프라를 구축하면 비용이 크게 증가한다. 메타-릴라이언스 시설은 AI 모델 훈련과 추론이 인도 영토 내에 물리적으로 위치한 서버에서, 인도 관할권 하에 운영되는 세 번째 길을 제시한다.

예를 들어, 뭄바이 소재 은행의 경우 이 방식을 통해 개인 금융 데이터를 해외로 반출하지 않고도 신용 심사 자동화를 위한 오픈소스 대규모 언어 모델(LLM)을 미세 조정할 수 있다. 해당 관계자에 따르면, 이러한 역량은 AWS, 애저, 구글 클라우드에서는 비슷한 규모로 제공되지 않는다.

이 모델이 겨냥하는 하이브리드 클라우드 시장은 2025년 1,332억 7,000만 달러에서 2035년 6,534억 5,000만 달러로 성장할 전망이며, 연평균 성장률(CAGR)은 17.31%에 달한다고 SNS 인사이더(SNS Insider)는 분석했다. 마이크로소프트가 애저 아크(Azure Arc)로 선두를 달리고 있으며, AWS 아웃포스트(Outposts)와 구글 클라우드의 안토스(Anthos)가 뒤를 잇고 있지만, 이들 중 메타-릴라이언스 시설이 제공하는 인도 특화 데이터 레지던시(data residency) 보장을 제공하는 곳은 없다.

두 억만장자, 두 가지 전략

암바니와 아다니 모두 인도의 전통적 수출 강점인 소프트웨어나 IT 서비스로 재산을 쌓은 것은 아니다. 대신 두 사람 모두 인도의 차기 비교우위가 풍부한 태양광 및 풍력 에너지를 기반으로 한 저비용 AI 컴퓨팅 생산에 있을 것으로 보고 있다.

아다니의 1,000억 달러 계획에는 구글과의 파트너십이 포함되어 있으며, 이는 구글의 인도 내 클라우드 및 AI 서비스를 위한 인프라를 제공하는 내용이다. 아다니 그룹은 원자력 에너지 분야에도 진출하고 있다. 인도 국영 원자력 독점 기업이 최근 민간 자본에 문을 열면서, 아다니에게 AI 워크로드에 필요한 지속적인 기저 부하 전력을 공급할 또 다른 저탄소 에너지원이 생길 가능성이 생겼다.

암바니의 맞대응은 메타 데이터센터를 넘어 확장된다. 메타가 2020년 57억 달러에 9.99%의 지분을 인수한 릴라이언스의 지오 플랫폼스(Jio Platforms)는 지난 7월 기업공개(IPO)를 위한 예비 투자설명서(DRHP)를 제출했다. 최대 2억 7,000만 주의 신주 발행을 포함하는 이 IPO는 분석가 추정에 따라 잠재적 기업가치가 1,000억 달러를 웃도는 통신-기술 대기업으로 평가된다. 지오 플랫폼스는 2026 회계연도에 매출 14조 6,885억 루피(176억 달러)를 기록해 전년 대비 15% 증가했으며, 순이익은 3조 49억 루피를 기록했다.

인도 내 메타의 야망은 인프라를 넘어 확장된다. 메타는 최근 왓츠앱(WhatsApp)의 글로벌 비즈니스를 이끌 인도 출신의 고위 핀테크 임원을 영입했으며, 소셜 미디어 지배력을 전자상거래와 결제 분야로 확장하려 하고 있다. 메타의 대화형 커머스 AI 엔진인 뮤즈 스파크(Muse Spark)는 인도 기업들이 타사 플랫폼 없이 디지털 매장을 운영할 수 있는 도구로 자리매김하고 있다.

투자 시사점

메타의 입장에서 메타 컴퓨트 이니셔티브는 자본 지출 부담을 잠재적 수익원으로 전환하는 시도다. 메타는 2024년 자본 지출에 372억 달러를 지출했으며, 이 중 상당 부분이 AI 훈련용 GPU 클러스터에 사용됐지만 비수기에는 유휴 상태로 남아 있었다. 이 용량을 인도 같은 고성장 시장의 엔터프라이즈 고객에게 임대하면 추가 인프라 투자 없이 투하자본수익률(ROIC)을 개선할 수 있다.

릴라이언스의 경우 이번 파트너십은 지오 플랫폼스의 IPO를 앞두고 기술 역량을 강화하는 계기가 된다. 릴라이언스의 지오 플랫폼스 지분율은 66.43%이며, 메타, 구글, KKR, 실버 레이크(Silver Lake) 등의 전략적 투자자들이 참여하고 있어, 이 IPO는 인도의 디지털 경제 스토리에 대한 투자자 수요를 시험하는 시금석이 될 전망이다.

아다니 그룹에 대한 경쟁 압박은 상당하다. 만약 메타-릴라이언스 시설이 규제 산업군을 선점할 경우 — 은행만 해도 인도 IT 지출 2,500억 달러의 약 25%를 차지한다 — 아다니의 구글 지원 인프라는 원시 컴퓨팅 용량 외의 차별화 요소를 찾아야 할 것이다. 에너지 비용이 결정적 변수가 될 것이며, 재생에너지를 더 저렴하게 생산하는 억만장자가 AI 인프라 경쟁에서 승리하게 된다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.