미디어텍, 구글 TPU V9 독점 수주…전작 대비 30% 높은 가격

미디어텍이 구글의 차세대 TPU V9 칩을 독점 공급하는 계약을 체결하면서 엔비디아를 상대로 한 AI 칩 전쟁이 크게 격화되고 있다.

미디어텍은 구글의 업그레이드된 TPU V9 칩을 전작 대비 약 30% 높은 가격에 독점 공급하는 주문을 따냈다. 이는 AI 하드웨어 시장에서 엔비디아의 지배력에 도전하려는 구글의 행보를 강화해 줄 전망이다.

"최신 업계 조사에 따르면 미디어텍이 구글의 업그레이드된 TPU V9 칩에 대한 독점 주문을 확보했으며, 가격은 이전 세대 대비 약 30% 높은 수준으로 추정된다"고 TF증권의 애널리스트 궈밍치는 X(옛 트위터) 게시물을 통해 밝혔다.

궈밍치에 따르면 양산은 2027년 말 시작될 예정이다. 이 칩은 구글이 2013년부터 자체 AI 워크로드를 처리하기 위해 개발해온 텐서 프로세싱 유닛(TPU) 라인의 최신 버전으로, 이후 구글 클라우드를 통해 상용 서비스로 확장됐다.

이번 계약은 구글이 엔비디아의 GPU 생태계에 대한 대안을 구축하기 위해 막대한 투자를 진행 중인 상황에서, 미디어텍이 AI 칩 시장의 더 큰 점유율을 확보할 수 있는 기반을 마련했다. 소식통에 따르면 구글은 뉴욕주 레이크 마리너 데이터센터 프로젝트에 32억 달러의 재정적 보증을 제공했으며, 개발사들은 이곳에서 수천 개의 구글 칩을 활용한 컴퓨팅 파워를 앤트로픽에 임대할 계획이다.

구글의 TPU 전략, 구체화되다

구글은 수년간의 자체 칩 개발을 통해 AI 하드웨어 시장에서 엔비디아의 아성에 정면 도전장을 내밀고 있다. 앤트로픽이 자사 모델 훈련에 사용하는 구글의 7세대 TPU를 두고, 리서치 업체 세미애널리시스는 지난해 11월 노트를 통해 이것이 "엔비디아의 지배력 종말"을 의미하는지 의문을 제기한 바 있다.

구글은 최근 블랙스톤과 50억 달러 규모의 계약을 체결해 새로운 클라우드 서비스 사업을 설립했으며, 이는 코어웨이브 및 네비우스 등 엔비디아와 제휴한 업체들과 경쟁하기 위한 목적이다. 또한 구글은 자사 클라우드를 통해서만이 아니라 고객에게 칩을 직접 판매하기로 결정했으며, 추론(Inference)용으로 특화 설계된 최초의 TPU도 출시했다.

오랜 구글 클라우드 고객인 시타델 증권은 최근 일부 리서치 소프트웨어에 TPU를 사용하기 시작했다. 조시 우드 최고기술책임자(CTO)는 주요 워크로드를 TPU로 실행할 경우 비용은 30% 낮추면서 속도는 최대 4배까지 높일 수 있다고 말했다.

엔비디아의 해자, 압박에 직면하다

엔비디아는 여전히 AI 칩 시장의 90% 이상을 장악하고 있으며, 이는 다수의 AI 연구소가 이미 의존하고 있는 CUDA 소프트웨어 스택과 하드웨어 생태계에 힘입은 바 크다. 젠슨 황 CEO는 지난 4월 팟캐스터 드와르케시 파텔의 쇼에 출연해 구글에 비용 우위를 입증하라고 요구했다. "내가 보기에는 말이 안 된다"고 그는 말했다.

일부 클라우드 제공업체들은 엔비디아의 전체 스택에 묶여 있다는 우려를 표명하며, 다른 곳으로 지출을 돌릴 경우 가장 인기 있는 칩에 대한 접근권을 잃을 수 있다고 걱정한다. 베세머 벤처 파트너스의 파트너 애덤 피셔는 일부 이른바 '네오클라우드' 업체들이 내부적으로 농담 삼아 '젠슨 감옥'이라 불리는 상황에 빠질까 두려워하고 있다고 전했다.

구글은 자금력과 집중력을 바탕으로 이러한 관성을 깨려 하고 있다. 구글은 주로 AI 인프라 지원을 위해 850억 달러 규모의 자본 조달 계획을 발표했다. 또한 루이지애나주 배턴루지 인근에 70억 달러 규모의 '리버 벤드'라는 또 다른 앤트로픽 관련 프로젝트를 추진 중이며, 텍사스주 콜로라도시티에서 AI 컴퓨팅 임대를 위한 14억 달러의 보증도 제공하고 있다.

투자 관점

미디어텍에게 이번 30% 가격 프리미엄이 적용된 TPU V9 독점 주문은 기존 스마트폰 칩 사업을 넘어 데이터센터 AI 시장으로의 의미 있는 확장을 의미한다. 이번 계약은 미래 수익 추정치를 상향 조정하고, 미디어텍 및 관련 대만 반도체 공급망 주식에 대한 투자자 관심을 불러일으킬 수 있다. 한편 구글은 선행 주가수익비율(PER) 약 22배 수준에서 거래되고 있으며, 자체 칩 개발 노력은 장기적으로 엔비디아의 고가 GPU에 대한 의존도를 낮출 수 있다. 약 35배 선행 PER에 거래 중인 엔비디아 주식은 구글의 TPU 생태계가 AI 칩 시장에서 진정한 대안으로 자리잡을 경우 장기적인 내러티브 리스크에 직면할 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.