립모터 11% 급락, 씨티그룹 목표주가 98홍콩달러로 하향

씨티그룹이 립모터(09863.HK)의 목표주가를 98홍콩달러로 하향 조정하면서, 2분기 손익분기점 달성 전망에도 불구하고 주가가 약 11% 급락했습니다.

보고서에 따르면 1분기 수익성은 예상치에 부합했으나, 저가형 모델 비중 확대와 완성차(CBU) 수출에 따른 초기 희석 효과로 인해 총이익률은 기대에 미치지 못했습니다.

씨티그룹은 목표주가를 기존 100홍콩달러에서 인하했으나 '매수' 의견은 유지했습니다. 은행 측은 24만 5,000대의 예상 인도량, 고수익 모델인 D19를 포함한 강력한 제품 믹스, 비용 절감 시너지 효과에 힘입어 2분기 총이익률이 12~13%로 반등할 것으로 내다봤습니다.

부정적인 주가 반응은 현재 마진에 대한 투자자들의 우려를 반영하지만, 씨티그룹의 2분기 손익분기점 전망은 명확한 실적 촉매제 역할을 하고 있습니다. 이 목표를 달성하기 위해 은행은 해당 분기 연구개발비 15억 위안, 판매비 12억 위안, 관리비 5억 위안을 기록할 것으로 추정했습니다.

급격한 매도세로 주가는 상당한 압박을 받고 있으며, 분석가의 낙관론에 맞서 투자자들의 신뢰가 시험대에 올랐습니다. 이제 씨티그룹의 손익분기점 전망을 검증하고 '매수' 논거를 입증할 2분기 실적에 모든 이목이 쏠리고 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.