JP모건, 2026년 하반기 중국 재생 에너지 최선호 9개 종목 선정

JP모건은 1분기 실적 검토 후 2026년 하반기 중국 내 9개 최선호 재생 에너지 종목을 선정하며, 풍력, 태양광 및 원자력 발전 리더들을 선호한다고 밝혔습니다.

JP모건 보고서는 "에너지 저장 시스템(ESS)에 대한 강력한 수요와 AIDC(AI 데이터 센터) 에너지 저장 테마에 힘입어 선그로우 파워(SUNGROW POWER)와 데예(DEYE)를 긍정적으로 평가한다"며 핵심 성장 동력을 강조했습니다.

은행의 '비중확대' 목록에는 풍력 거물 골드윈드(02208.HK), 폴리실리콘 제조업체 GCL 테크(03800.HK), 원자력 유틸리티 기업 CGN 파워(01816.HK)가 포함되었습니다. 반면, 융기그린에너지(601012.SH)와 통웨이(600438.SH)에 대해서는 지속적인 업계 다운사이클과 밸류에이션 우려로 '비중축소' 등급을 부여했습니다.

이 보고서는 강력한 수출 잠재력과 비용 우위를 가진 기업들에 대한 전략적 선호를 나타냅니다. 자본이 JP모건이 선호하는 풍력 수출 및 AI 데이터 센터용 에너지 저장 테마와 일치하는 기업으로 이동함에 따라, 투자자들은 해당 종목들의 잠재적인 재평가(re-rating)를 주시할 것으로 보입니다.

풍력 및 에너지 저장 장치 추천

풍력 상류 부문에서 JP모건은 수출 및 해상 풍력 시장에 노출된 기업들에 대한 선호를 유지했습니다. 골드윈드(02208.HK)와 오리엔트 와이어 앤 케이블(603606.SH)에 대해 '비중확대' 등급을 재확인했습니다. 반면, 명양스마트에너지(601615.SH)는 약한 실행 실적을 이유로 '비중축소' 등급을 유지했습니다.

에너지 저장 부문에서는 선그로우 파워(300274.SZ)가 최선호주로 꼽혔으며, 은행은 AI 데이터 센터의 에너지 저장 배치가 가속화됨에 따라 2026년 하반기에 더 긍정적인 촉매제가 나타날 것으로 예상하고 있습니다. 데예(605117.SH) 또한 지역 에너지 안보 개발의 주요 수혜자로 선호됩니다.

태양광 및 기타 발전 사업자

JP모건은 태양광 제조업체에 대해 선별적인 입장을 유지하며, 비용 리더십과 매력적인 밸류에이션을 갖춘 기업을 선호합니다. '비중확대' 등급인 GCL 테크(03800.HK)와 다코 뉴 에너지(DQ.US)를 선호합니다. 은행은 아크테크(688408.SH)에 대해 출하량이 정상화됨에 따라 수익이 회복될 것으로 기대하며 장기 투자자들에게 가치가 있다고 보고 있습니다.

발전 사업자들 중에서 은행은 서로 다른 관세 정책을 강조했습니다. 안정적인 관세 메커니즘의 혜택을 받는 원자력 운영사 CGN 파워(01816.HK)에 '비중확대' 등급을 부여했습니다. 수력 발전 기업인 장강전력(600900.SH) 역시 최고의 방어적 배당 투자처로 꼽히며 '비중확대' 등급을 받았습니다. 반면, 풍력 발전사인 중국용원전력(00916.HK)과 대당신에너지(01798.HK)는 관세가 시장 중심 개혁의 영향을 더 많이 받기 때문에 '중립' 등급을 받았습니다.

보고서의 권고안은 중국 재생 에너지 섹터 내의 투자 흐름에 영향을 미칠 가능성이 높으며, 강력한 수출 수주 잔고와 고성장 에너지 저장 시장에 노출된 기업들에 유리하게 작용할 것입니다. 특정 태양광 및 풍력 종목에 대한 은행의 신중한 태도는 해당 하위 섹터 내의 지속적인 가격 및 정책 압박을 강조합니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.