JPMorgan, 뱅크오브아메리카, 비자·마스터카드에 도전…결제시장 2조 달러 판도 바꾸나

미국 최대 은행들로 구성된 컨소시엄이 비자와 마스터카드의 수십 년 독점 체제에 도전하는 공동 카드 네트워크를 검토하고 있다.

JPMorgan체이스, 뱅크오브아메리카 등 여러 주요 미국 대형 은행들이 경쟁 카드 네트워크를 신규 구축하거나 인수하기 위한 초기 협의에 돌입했다. 이는 연간 수십억 달러에 달하는 거래 수수료의 흐름을 바꾸고, 수조 달러 규모의 미국 결제 산업을 재편할 수 있는 움직임이다.

"은행들은 오랫동안 비자와 마스터카드에 지불하는 수수료에 불만을 품어 왔으며, 이는 그 수익을 되찾기 위한 가장 진지한 시도 중 하나다"라고 협의 내용에 정통한 한 소식통이 말했다. 그는 해당 논의가 비공개임을 이유로 익명을 요구했다.

웰스파고 및 여러 지역 은행들도 포함된 이 컨소시엄은 기존 결제 인프라 제공업체를 인수하는 방안과 처음부터 자체 네트워크를 구축하는 방안을 모두 평가 중이라고 복수의 소식통이 전했다. 비자와 마스터카드는 현재 미국 카드 거래의 대부분을 처리하며 연간 수백억 달러의 네트워크 수수료를 창출하고 있다.

은행들이 프로젝트를 추진할 경우 기술, 가맹점 관계, 소비자 유치에 수십억 달러를 선제적으로 투자해야 한다. 업계 추정에 따르면, 성공적인 네트워크는 비자와 마스터카드의 마진을 압박하는 동시에 가맹점이 연간 약 1,000억 달러를 부담하는 스와이프 수수료 중 더 큰 몫을 은행들이 가져갈 수 있게 해준다.

이 같은 논의는 결제 업계가 규제 및 경쟁 압력에 직면한 상황에서 이뤄졌다. 소비자금융보호국(CFPB)은 스와이프 수수료 투명성 강화를 요구하고 있으며, 더빈 수정안(Durbin Amendment)의 직불카드 수수료 상한제는 이미 관련 수익을 제한하고 있다. 별도로, 일론 머스크의 X 머니 플랫폼은 올해 예금 연 6% APY와 무제한 3% 캐시백 등 기능을 앞세워 출시돼 기존 은행-카드 모델에 핀테크 위협을 더하고 있다.

은행들이 자체 네트워크를 원하는 이유

비자와 마스터카드는 미국 신용카드 시장에서 사실상 독점 체제를 운영하며, 닐슨 리포트(Nilson Report)에 따르면 거래액 대비 평균 2%가 넘는 스와이프 수수료를 설정하고 있다. 연간 1,700억 달러 이상의 매출을 보고한 JPMorgan의 경우, 자사 카드 이용자들이 지불하는 네트워크 수수료의 일부만 자체적으로 확보해도 수익성이 크게 개선될 수 있다. 또한 자체 네트워크를 확보하면 사기 방지, 데이터 분석, 가맹점 인센티브 등 현재 카드 네트워크에 아웃소싱된 기능들을 은행이 직접 통제할 수 있게 된다.

실행 리스크와 규제 장벽

결제 컨설턴트들에 따르면, 네트워크를 처음부터 구축하려면 수백만 가맹점과의 계약, POS 시스템과의 통합, 소비자 유치 인센티브 등 수년간 수십억 달러가 소요되는 작업이 필요하다. 기존 네트워크(지역 카드사 또는 핀테크 프로세서)를 인수하는 방안은 더 빠르지만 통합 리스크가 따른다. 모든 거래는 또한 법무부의 반독점 심사를 받게 되며, 법무부는 업계의 공동 행동에 대해 더 강한 회의적 시각을 보이고 있다.

소식통에 따르면, 은행들은 6개월 이내에 예비 결정을 내릴 것으로 예상된다. 추진할 경우 2027년 말까지 미국 일부 시장에서 시범 프로그램이 시작될 수 있다. 비자와 마스터카드 입장에서는 은행이 지원하는 경쟁자의 등장이 50년 역사상 가장 큰 경쟁 위협이 될 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.