Jardine, 105억 달러 구조조정 이후 추가 자산 매각 검토

194년 된 이 복합기업은 자본 집약적 사업을 매각하고 투자회사 모델로 전환 중이며, 싱가포르 상장 주가는 지난 1년간 40%以上 상승했다.

Jardine Matheson Holdings이 홍콩 오피스 타워와 메르세데스-벤츠 딜러십을 포함한 추가 자산 매각을 검토하고 있다. 이 복합기업이 고성장 섹터에 집중하는 투자회사로의 전환을 가속화하고 있다고 이 문제에 정통한 소식통들이 전했다.

"그룹은 포트폴리오를 근본적으로 재편하고 있습니다 — 전통적인 중공업에서 자본을 빼내 더 빠르게 성장하는 시장으로 옮기고 있습니다,"라고 익명을 요구한 소식통 중 한 명은 말했다.

검토 중인 옵션 중 하나로, Mandarin Oriental International은 홍콩의 One Causeway Bay 잔여 지분 매각을 검토 중이다. 앞서 이 회사는 알리바바 그룹 홀딩과 앤트 그룹에 13개 층을 72억 홍콩달러(9억 1,900만 달러)에 매각한 바 있다. 또 다른 잠재적 매각 대상은 홍콩과 마카오에서 메르세데스-벤츠를 판매하는 Zung Fu다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면, 이 그룹은 지난 1년 동안 최소 18억 달러 상당의 홍콩 부동산을 시장에 내놓았다.

이번 개편은 홍콩의 최고(最古) 무역상사들이 심화되는 지정학적 긴장과 급속한 기술적 혼란에 적응해야 하는 압박을 받고 있는 가운데 이루어졌다. 베케이슨 회장은 2025년 직접 사업 운영보다는 투자 중심으로 회사를 재정립하겠다는 의사를 밝혔으며, 이러한 방향 전환에 투자자들은 호응했다. 블룸버그가 집계한 데이터에 따르면 Jardine의 싱가포르 상장 주식은 지난 12개월간 40%以上 상승했으며, 이 기간 동안 최소 105억 달러 규모의 자산 매각 및 인수를 제안하거나 완료했다. 그룹은 또한 투자자 수익률 제고를 위해 자사주 매입을 진행 중이다.

선진 아시아태평양 시장으로의 전환

지난 12월 사모펀드 PAG에서 공동 대표를 역임하고 Jardine에 합류한 Lincoln Pan CEO는 포트폴리오 개편을 감독할 투자 팀을 구성 중이라고 소식통들은 전했다. 그룹과 DFI Retail Group Holdings는 효율화 작업의 일환으로 여러 차례 백오피스 정리해고도 단행했다.

새로운 전략의 핵심은 호주와 일본을 포함한 선진 아시아태평양 시장으로의 확장이다. 이를 통해 새로운 성장 기회를 포착하는 동시에, 현재 Jardine의 기저 이익의 약 63%를 차지하는 동남아시아 익스포저를 줄인다는 계획이다. 이 회사는 기존 포트폴리오인 중공업, 부동산, 소매, 금융 서비스를 넘어 다른 섹터도 검토할 것이라고 소식통들은 전했다.

이러한 변화의 일환으로, Jardine은 이번 주 호주 의료 진단 산업으로의 진출을 의미하는 24억 달러 규모의 I-MED Radiology Network 인수를 발표했다. 이번 거래는 일련의 자산 매각에 뒤이어 이루어졌다. 로이터 통신에 따르면 그룹의 레스토랑 사업부는 홍콩과 대만의 KFC 및 피자헛 체인 매각을 추진 중이며, 칼라일 그룹과 얌차이나홀딩스가 관심을 보였다. Jardine은 또한 말레이시아와 싱가포르의 자동차 딜러십 사업 매각도 검토 중이다.

복합기업은 홍콩 상업 역사에 깊이 뿌리내린 특징이다 — Jardine은 1832년 설립된 아편 무역상사에서 기원해 영국 통치 아래에서 두각을 나타냈다. 그러나 이들 사업 제국은 점차 이전 세대가 선호했던 전통 섹터에서 벗어나고 있다. 리카싱의 CK 허치슨 홀딩스도 글로벌 무역 역학 변화와 기술이 기존 산업을 교란하는 가운데 유사한 재정비를 추진 중이다. Jardine에게는 중대한 포트폴리오 변화의 시기에 투자자 신뢰를 유지하면서 전환을 성공적으로 이행하는 것이 과제가 될 것이다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.