ITV, 방송 사업부를 스카이에 16억 파운드에 매각…英 방송사 역사적 거래

ITV PLC가 미디어 및 엔터테인먼트 사업부를 스카이에 최대 16억 파운드에 매각하기로 합의했다. 이에 따라 71년 역사의 방송사는 둘로 분할되며, 약 9억 5천만 파운드가 주주들에게 환원될 예정이다.

스카이의 그룹 최고경영자(CEO) 데이나 스트롱은 "스카이와 ITV 미디어 & 엔터테인먼트의 결합은 지상파 TV, 유료 TV, 스트리밍의 최고 장점을 하나로 모은 것"이라며 "급변하는 환경 속에서 영국 전역의 시청자들이 계속해서 뛰어난 영국 프로그램을 즐길 수 있도록 보장할 것"이라고 말했다.

거래 대금은 거래 완료 시 지급되는 12억 파운드의 현금, 2억 파운드로 평가되는 '더 그레이트 브리티시 베이크 오프(The Great British Bake Off)' 제작사 러브 프로덕션스(Love Productions)의 양도, 그리고 2027 회계연도 광고 수익 실적에 연동된 최대 2억 파운드의 조건부 지급금으로 구성된다. 거래 및 분할 비용 약 1억 8,500만 파운드를 차감한 순 현금 수익은 약 10억 5천만 파운드로 예상된다. ITV는 이 자금을 활용해 ITV 스튜디오의 레버리지를 순부채 대비 EBITDA의 약 1.5배 수준으로 낮춘 후, 약 9억 5천만 파운드(주당 25펜스)를 주주에게 환원할 계획이다.

이번 거래는 전통 방송사들이 글로벌 스트리밍 플랫폼과 경쟁하기 위해 통합에 나서고 있는 영국 TV 업계의 판도를 바꾸는 사건이다. 컴캐스트(Comcast Corp.)가 소유한 스카이는 ITV의 지상파 채널과 ITVX 스트리밍 서비스를 자사의 유료 TV 및 초고속인터넷 사업과 결합하게 된다. 이렇게 탄생한 사업체는 바브(Barb) 데이터 기준 영국 내 가정 시청 점유율 약 20%를 차지하며, BBC에 이어 2위, 유튜브(YouTube)를 앞서게 된다. 합병 법인은 컴캐스트의 분할 계획이 완료되면 NBC유니버설(NBCUniversal) 산하에 편입될 예정이다.

ITV 스튜디오, 독립 법인으로

'코로네이션 스트리트(Coronation Street)', '에머데일(Emmerdale)', '아임 어 셀러브리티…겟 미 아웃 오브 히어(I'm a Celebrity…Get Me Out of Here!)' 등 인기 프로그램을 제작하는 ITV 스튜디오는 별도의 상장 기업으로 독립한다. 이 부문은 지난 회계연도에 21억 파운드의 매출을 기록했으나, 제작업계의 어려운 경제 환경 속에서 조정 EBITA는 전년과 비슷한 수준에 머물렀다.

스카이는 ITV 스튜디오와 2028년부터 2032년까지 5년간 21억 파운드 규모의 콘텐츠 공급 계약을 체결했다. 이 계약은 '러브 아일랜드(Love Island)'와 ITV의 주간 프로그램에 대한 최소 지출을 보장한다. 이 계약에 따라 조달된 프로그램은 ITV의 독립 제작 할당량에 산입되지 않아 외부 제작사들의 기회도 보호된다.

줄리언 벨라미(Julian Bellamy)가 이끄는 ITV 스튜디오는 리프트드 엔터테인먼트(Lifted Entertainment), 빅 토크(Big Talk), 매머드 스크린(Mammoth Screen) 등 제작사와 유럽, 미국, 호주에 걸친 국제 사업 부문을 보유하고 있다. ITV 스튜디오는 거래 종료 후 자본시장의 날(Capital Markets Day)을 개최하여 투자자들에게 향후 전략을 제시할 예정이다.

규제 경로 및 시너지 효과

이번 거래는 관례적인 규제 승인을 받아야 하며, 2027년 하반기에 종료될 것으로 예상된다. 이러한 규모의 거래는 과거라면 심각한 경쟁 우려를 불러일으켰겠지만, 글로벌 테크 플랫폼들이 광고 시장에 가져온 격변이 규제 기관의 판단을 바꿔놓았다. 바브에 따르면 5월 기준 스카이와 ITV의 결합 TV 및 스트리밍 시청 점유율은 18.3%로, 유튜브의 18.6%에 소폭 뒤졌다.

스카이는 거래 종료 후 3년차 말까지 연간 약 2억 파운드의 비용 시너지를 창출할 것으로 예상하고 있으며, 주로 마케팅, 기술 플랫폼 및 비영국 콘텐츠 분야의 효율성 개선을 통해 달성할 계획이다.

ITV는 채널 3 라이선스 조건에 따라 2034년까지 지역 및 전국 뉴스를 포함한 공영방송 의무를 유지한다. 양사에 따르면 ITV 뉴스와 스카이 뉴스는 각각 독립적인 언론 노선을 유지할 예정이다.

ITV의 CEO 캐롤린 맥콜(Carolyn McCall)은 "ITV는 급변하는 미디어 환경 속에서 ITVX를 성공적으로 출시 및 확장하고 ITV 스튜디오를 글로벌 콘텐츠 시장의 주요 플레이어로 육성하며 성공적으로 진화해왔다"며 "이번 거래는 그러한 모멘텀을 바탕으로 주주들에게 명확하고 실질적인 가치를 제공할 것"이라고 말했다.

ITV의 회장 앤드류 코슬렛(Andrew Cosslett)은 이번 거래가 "업계의 급격한 변화 속에서" ITV의 공영방송 역할을 보장하고 "글로벌 스트리밍 플랫폼과 더 효과적으로 경쟁할 수 있는 규모와 자원을 갖춘 영국의 강자를 탄생시킨다"고 평가했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.