일루바타르 코어 X(Iluvatar Core X), JP모건 ‘비중 확대’ 의견에 주가 30% 급등

중국 GPU 개발업체 일루바타르 코어 X(09903.HK)의 주가가 4월 8일 30% 급등했습니다. 이는 JP모건이 국내 시장에서의 상당한 성장 잠재력을 언급하며 '비중 확대' 의견과 620홍콩달러의 목표가로 분석을 시작한 데 따른 것입니다.

JP모건은 첫 보고서에서 엔비디아 제품의 공급 불확실성 속에서 일루바타르가 중국 최고의 클라우드 서비스 제공업체들로부터 더 많은 설계 주문을 확보할 수 있는 위치에 있다고 분석했습니다. 은행 측은 일루바타르의 충분한 공급 능력을 핵심 강점으로 꼽았습니다.

은행의 목표가 620홍콩달러는 1년 선행 주가매출비율(P/S) 20배에 해당합니다. JP모건은 회사의 매출이 2026년 29억 5,000만 위안, 2027년 55억 7,000만 위안에 달하고, 그해 조정 순이익은 7억 3,100만 위안을 기록할 것으로 전망했습니다. 이는 2026년부터 2028년 사이의 연평균 매출 성장률이 102%에 달할 것임을 의미합니다.

이번 낙관적인 등급 부여는 미국 공급업체의 실질적인 대안으로서 중국 내수 반도체 부문에 대한 투자자들의 신뢰가 커지고 있음을 보여줍니다. 기존 인프라에 대한 일루바타르의 제품 적응성과 추론 효율성을 높이는 PD 분리 기술의 활용은 국가 클라우드 컴퓨팅 분야에서 시장 점유율 확보를 가속화할 수 있습니다.

미국 대형 은행의 긍정적인 전망은 일루바타르에 대한 상당한 기관 투자를 유도할 수 있습니다. 투자자들은 회사가 2026년까지 설계 수주를 클라우드 제공업체의 대규모 배포로 전환할 수 있는 능력을 주시할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.