홍콩 자산운용 AUM, 사상 최대 42.2조 홍콩달러 기록

홍콩의 자산운용 업계가 2025년 사상 최대치를 경신하며 총 AUM이 20% 급증한 42.2조 홍콩달러를 기록했다.

홍콩의 자산 및 웰스 매니지먼트 업계는 2025년 사상 최대인 42.2조 홍콩달러(약 5.4조 달러)를 기록하며 전년 대비 20% 증가했다. 순자금 유입은 2.1조 홍콩달러로 3배 이상 급증했다.

증권선물위원회(SFC)는 2025년 자산 및 웰스 매니지먼트 조사 보고서에서 "이번 사상 최대 기록은 홍콩이 글로벌 선도적 웰스 매니지먼트 허브로서의 지위를 확인시켜 준다"고 밝혔다.

총 AUM은 2021년에 세워진 이전 최고치인 35.5조 홍콩달러(약 4.6조 달러)를 상회했다. 순자금 유입은 2.1조 홍콩달러(약 2650억 달러)에 달하며 전년 대비 193% 급증, 3년 연속 확장세를 이어갔다.

이번 이정표는 홍콩이 싱가포르 및 다른 지역 허브들과 글로벌 자본을 놓고 경쟁하는 가운데, 금융 중심지로서의 회복력을 보여준다. 지속적인 유입 모멘텀은 홍콩이 아시아 시장에 대한 노출을 원하는 기관 투자자와 고액 자산가들을 성공적으로 유치하고 있음을 시사한다. 특히 중국의 경제 재개방과 정책 지원이 역내에 대한 관심을 다시 불러일으키면서 이러한 추세가 두드러졌다.

2021년 35.5조 홍콩달러의 기록 이후 코로나19 방역 조치, 지정학적 긴장, 부동산 부문 위기가 투자 심리에 악영향을 미치면서 자본 유출과 시장 변동성이 발생했다. 2025년 사상 최고치로의 회복은 이러한 추세가 완전히 반전되었음을 의미하며, SFC 조사에 따르면 자산운용과 프라이빗 웰스 부문 모두에서 광범위한 성장이 나타났다.

2.1조 홍콩달러의 순유입액은 2024년 약 7000억 홍콩달러에서 3배 증가한 수치로, 홍콩 펀드 매니지먼트 시스템으로 유입된 신규 자금이 크게 늘었음을 의미한다. SFC는 조사 요약에서 투자자 유형별 또는 지리적 출처별 세부 내역을 제공하지 않았지만, 이 데이터는 아시아 및 서양 기관 투자자들이 역내 익스포저를 재구축하면서 강력한 수요가 있었음을 나타낸다.

홍콩의 자산운용 업계는 현재 홍콩의 연간 GDP(약 3.4조 홍콩달러)의 12배 이상을 관리하며 글로벌 금융 시스템에서 차지하는 비중이 크다는 점을 부각시켰다. 홍콩은 확대된 스톡 커넥트(Stock Connect) 프로그램과 패밀리 오피스에 대한 세금 인센티브 등 역외 웰스 허브로서의 지위에 대한 중국의 지속적인 지원을 활용했으며, 이로 인해 점점 더 많은 싱글 패밀리 오피스들이 홍콩에 진출하고 있다.

SFC 조사는 자산 및 웰스 매니지먼트 활동에 종사하는 면허 법인, 등록 기관 및 보험사를 대상으로 한다. 연간 AUM 성장률 20%는 순유입과 시장 가치 상승이 결합된 결과이지만, 규제 당국은 초기 발표에서 두 가지 요소를 분리하여 제시하지 않았다.

이러한 성장 궤적은 홍콩을 세계 최대 웰스 매니지먼트 센터 중 하나로 자리매김하게 하며, 스위스의 3.2조 스위스 프랑 규모의 펀드 산업 및 싱가포르의 약 5.5조 싱가포르 달러 규모 운용 자산(AUM)과 경쟁하고 있다. 중국 본토 자본 흐름의 주요 관문으로서의 홍콩의 위치는 여전히 핵심 차별화 요소이며, 홍콩은 스톡 커넥트 및 본드 커넥트와 같은 프로그램을 통해 상당한 규모의 국경 간 투자를 처리하고 있다.

AUM 확장은 2025년 홍콩 주식 및 채권 시장의 강력한 성과를 반영한다. 항셍 지수는 한 해 동안 약 25% 상승하며 포트폴리오 가치를 끌어올렸고, 블룸버그 바클레이스 아시아 달러 지수는 시장 데이터에 따르면 약 3% 상승했다.

향후 전망과 관련해 SFC 조사 결과는 글로벌 투자자들이 아시아 시장에 대한 배분을 확대함에 따라 홍콩의 자산운용 업계가 추가 자금 유입을 포착할 좋은 위치에 있음을 시사한다. 홍콩의 규제 프레임워크, 관습법 법체계, 그리고 중국 자본 시장과의 인접성은 전통적인 자산운용사와 대체 투자 회사 모두를 유치하는 데 구조적 이점으로 계속 작용하고 있다. 홍콩의 패밀리 오피스 부문은 빠르게 성장하여 현재 정부 추산에 따르면 2,700개 이상의 싱글 패밀리 오피스가 홍콩에서 운영되고 있다.

193% 급증한 순유입액은 또한 중동 및 동남아시아 국부 펀드들이 홍콩 내 거점을 신설하거나 확장하는 데 대한 관심 증가를 반영한다고 업계 관계자들은 전했다. 여러 글로벌 자산운용사들은 지난 1년간 홍콩에서의 인력 확충 계획을 발표했으며, 이는 중국 연계 투자 전략의 회복에 베팅한 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.