HKEX, CIPS, 210개 은행 홍콩 위안화 허브 연결 MOU 체결

홍콩거래소(HKEX)가 8일 중국 국경간 은행간 지급 시스템(CIPS) 운영사와 업무협약(MOU)을 체결했다. 이에 따라 HKEX의 청산 부문이 전 세계 191개국 5,200개 기관이 연결된 네트워크를 통해 위안화 거래를 직접 결제할 수 있는 길이 열렸다.

본지 첸(陳翊庭) HKEX 최고경영자는 "CIPS에 대한 직접 접근은 OTC Clear의 결제 역량을 강화하고, HKEX의 광범위한 FIC(채권·외환·상품) 상품 및 인프라 개발의 토대를 마련할 것"이라고 밝혔다.

이번 협약에 따라 HKEX의 청산 자회사인 OTC Clearing Hong Kong Ltd.는 2026년 말까지 CIPS 직접 참가자 신청을 제출할 계획이다. CIPS 운영사인 CIPS Co. Ltd.는 신청을 지원하기 위해 지침과 교육을 제공할 예정이다. 지난 6월 기준 CIPS는 210개의 직접 참가자를 보유하고 있으며, 네트워크는 전 세계 5,200개 이상의 은행 기관에 걸쳐 있다.

이번 조치는 중국이 위안화 국제화를 추진하는 가운데, 홍콩이 세계 최고의 역외 위안화 센터로서의 인프라를 강화하는 움직임이다. CIPS 직접 참가는 OTC Clear가 중개 은행 없이 위안화 거래를 결제할 수 있음을 의미하며, 이는 위안화 표시 채권 및 외환 상품을 거래하는 참가자들의 비용과 결제 시간을 줄여준다.

MOU는 2026 홍콩 FIC 본드커넥트 서밋에서 교환되었으며, 중국인민은행 판궁성(潘功勝) 총재, 홍콩 존 리(李家超) 행정장관, 폴 찬(陳茂波) 재정사무사장이 입회했다. 이번 고위급 참석은 베이징이 역내 위안화 흐름에서 홍콩의 역할에 대해 전략적 중요성을 부여하고 있음을 시사한다.

CIPS, 홍콩 금융 인프라 강화

중국인민은행이 2015년 출범시킨 CIPS는 역내 위안화 지급 및 청산의 주요 채널 역할을 하며, 중국 관련 거래에서 SWIFT와 경쟁하고 있다. HKEX가 직접 참가자가 되면 OTC Clear 부문이 거래은행을 경유하지 않고 CIPS를 통해 위안화 자금 결제를 직접 처리할 수 있게 된다. 이는 거래소의 성장하는 채권 및 외환 생태계의 효율성을 높이는 구조적 업그레이드다.

이번 개발은 홍콩이 위안화 상품군 확대 노력을 가속화하는 시점에 이루어졌다. HKEX는 지난 6월 5년물 중국 국채 선물 출시 및 위안화 표시 상품을 포함한 FIC 사업을 확장해 왔다. 거래소의 런던금속거래소(LME) 부문도 최근 증거금 담보로 보유할 수 있는 역외 위안화 한도를 늘렸으며, LME 청산소는 담보 서비스를 강화했다.

홍콩은 동시에 상품 청산 인프라를 확장하고 있다. 보도에 따르면 홍콩은 11개 은행이 참여하는 자체 금 청산 및 결제 시스템 출시를 앞두고 있으며, 싱가포르는 2026년 말까지 출시를 목표로 별도의 장외 금 청산 이니셔티브를 개발 중이다.

글로벌 투자자에 미치는 의미

중국 본토 채권 및 외환 시장으로의 관문으로 홍콩을 활용하는 기관 투자자들에게 CIPS 직접 연결은 결제 위험과 운영 마찰을 줄여준다. 또한 이는 홍콩의 금융 인프라와 중국 본토 결제 시스템 간 통합 심화를 의미하며, 이는 역외 위안화 상품에 대한 신뢰도를 높이고 위안화의 점진적 기축통화 부상에 힘을 실어줄 수 있다.

중국인민은행은 올해 위안화 일일 고시가를 비교적 안정적인 수준으로 유지해 왔으며, 달러-위안 환율은 이날 6.79 위안 수준에서 거래됐다. 항셍지수는 23,518로 0.42% 하락했으며, CSI 300 지수는 0.83% 내린 4,802를 기록했다. 중국의 광의 신용 지표인 사회융자총액은 정책 입안자들이 경제 성장을 지원하기 위해 통화 정책 수단을 동원함에 따라 확장됐다. 가중평균 지급준비율은 2023년 이후 여러 차례 인하를 거쳐 약 7.0% 수준이며, 시장은 향후 분기 추가 완화를 예상하고 있다.

2017년 본드커넥트 출시 당시 홍콩 금융 인프라가 유사한 업그레이드를 겪은 이후, 중국인민은행 데이터에 따르면 역외 위안화 국채 보유량은 이후 3년간 1조 위안 이상 급증했다. CIPS 직접 참가는 HKEX를 통한 위안화 표시 청산 물량에서 이에 버금가는 가속화를 이끌어낼 수 있을 것으로 보인다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.