항셍지수 1.8% 하락, 23,000선 지지선 붕괴

항셍지수는 목요일 1.8% 하락하며 23,000선 아래로 떨어져 주요 지지선을 돌파했다. 트레이더들은 매파적인 연방준비제도(Fed) 전망과 월가의 기술주 약세 재개를 반영했다.

"23,000선 붕괴는 이란이 전쟁 매도세를 보였던 3월에도 유지됐던 수준이라는 점에서 의미심장하다"고 Edgen의 에쿼티 전략가 Kevin Ip는 말했다. "심리를 반전시킬 명확한 촉매제가 없는 상황에서 다음 지지선은 약 22,500 부근에 있다."

매도세는 전 업종에 걸쳐 나타났으며, 기술주와 부동산주가 하락을 주도했다. 항셍테크지수는 2% 이상 하락하며 전날 나스닥 종합지수가 25,476.64로 0.4% 하락한 데 영향을 받았다. 거래대금은 1,280억 홍콩달러에 달해 20일 평균인 1,120억 홍콩달러를 상회, 기관 투자자들의 매도 참여를 시사했다.

23,000선 이탈은 레버리지 소매 포지션의 스탑로스 주문과 강제 청산을 촉발해 하락을 가속화할 위험이 있다. 투자자들은 이제 데이터가 풍부한 한 주를 앞두고 있으며, 6월 30일 중국 공식 제조업 PMI 발표와 7월 분위기를 결정할 인민은행(PBoC) 분기 통화정책 회의를 주시하고 있다.

홍콩 증시 매도세는 아시아 시장 전반의 위험회피 움직임을 따라갔다. 상하이종합지수는 0.6% 하락했고, 한국 코스피는 1.2% 떨어져 주초부터 이어진 하락폭을 키웠다. 일본 닛케이225는 0.8% 하락했다.

블룸버그 데이터에 따르면 홍콩달러는 1달러당 7.75~7.85홍콩달러 대역의 약세 끝 근처에서 거래됐으며, 1년물 내재변동성은 2022년 1월 이후 최저 수준으로 떨어졌다. 낮은 변동성과 저렴한 차입 비용으로 트레이더들은 캐리 트레이드를 통해 달러 대비 홍콩 통화를 쉽게 숏(공매도)할 수 있었고, 이는 홍콩 증시에 추가 압박을 가했다.

수익률과 통화가 압박하는 교차자산 압력 고조

미국 10년물 국채 수익률은 전날 4.50%에서 4.40%로 하락했으나, 2년물 수익률은 4.15%로 높은 수준을 유지, 연방준비제도(Fed)가 연말까지 기준금리를 인상할 수 있다는 시장 기대를 반영했다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면 트레이더들은 12월까지 최소 한 번의 금리 인상을 예상하고 있으며, 이러한 변화는 달러를 강화하고 신흥시장에서 자본을 이탈시켰다.

달러 지수는 0.2% 오른 101.60을 기록했고, 금은 11월 이후 처음으로 온스당 4,000달러 아래로 3% 이상 급락하며 위험자산 전반의 광범위한 디레버리징을 시사했다.

국제유가도 하락세를 지속했다. 브렌트유는 3.8% 하락한 배럴당 73.87달러, 서부텍사스산원유(WTI)는 70달러 아래로 떨어져 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방에 관한 양해각서를 체결한 이후 전쟁 전 수준으로 회귀했다. 에너지 비용 하락은 인플레이션 압력을 완화할 수 있지만, 아직 위험 선호 회복으로 이어지지 않고 있다.

업종별 분석, 전반적인 약세 확인

항셍지수의 3개 주요 업종이 모두 하락세를 기록했다. 홍콩에 상장된 중국 기술 대기업들이 매도세를 주도했다. 텐센트 홀딩스(0700.HK)는 2.3% 하락했고, 알리바바 그룹(9988.HK)은 1.8% 떨어졌다. 부동산 개발업체들도 압박을 받아, 롱포 그룹은 부채 재구조화 진행에 대한 지속적인 우려로 3.1% 하락했다.

남향 스톡커넥트 자금 흐름은 32억 홍콩달러의 순매도를 기록하며 중국 본토 투자자들이 홍콩 증시 익스포저를 축소했고, 북향 A주 유입액도 18억 위안으로 마이너스를 나타냈다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.