금값, $4,540 아래서 정체…휴전이 안전자산 수요 억제

금값의 $4,500 이상 반등세가 화요일 정체됐다. 이스라엘과 헤즈볼라 간 부분 휴전이 안전자산 유입을 누그러뜨리면서 금속은 5월 거래 범위에 갇혔다.

COMEX 금은 유럽 오후 세션 기준 0.9% 상승한 온스당 $4,530을 기록했다. 월요일의 1% 하락분을 일부 회복했지만 $4,540 저항선을 돌파하지는 못했다. 블룸버그 데이터에 따르면 달러 인덱스는 0.1% 하락한 99.05를 기록, 달러 표시 금속에 일부 지지를 제공했다.

삭소은행의 원자재 전략 책임자인 올레 한센은 "이스라엘과 헤즈볼라 간 부분 휴전이 금의 즉각적인 지정학적 프리미엄을 낮췄지만, 중동의 더 넓은 구도는 여전히 해결되지 않았다"며 "투자자들은 이번 주 미국 고용 데이터를 앞두고 신규 매수 포지션을 늘리길 꺼리고 있다"고 말했다.

이스라엘과 헤즈볼라는 월요일 부분 휴전에 합의했으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 베냐민 네타냐후 총리가 베이루트 공격 계획을 동결했다고 밝혔다. 이 같은 전개는 안전자산으로서 달러화의 추가 상승을 제한했지만, 미-이란 평화 협상이 교착 상태에 빠지고 호르무즈 해협이 재개통 시점 없이 폐쇄되면서 위험 선호도는 여전히 위축된 상태다.

5월 미국 제조업 지표는 양호한 경기 활동을 보여주면서 시장의 관심은 화요일 발표 예정인 JOLTS 구인 보고서와 금요일 발표되는 비농업 고용 지표로 옮겨갔다. 고용 데이터는 연방준비제도(Fed)의 통화정책 경로에 대한 기대치를 형성할 것이며, 유로존 인플레이션이 5월 3.2%로 가속화되면서 시장은 금리 인상 가능성을 가격에 반영하고 있다.

핵심 레벨이 금속을 좁은 범위에 가둬

기술적 데이터에 따르면 4시간 기준 상대강도지수(RSI)가 55 부근으로 강세 모멘텀을 시사하는 반면, 이동평균수렴확산(MACD) 지표는 긍정적으로 전환돼 하방 압력이 완화됐음을 나타낸다. 즉각적인 저항선은 5월 중순 이후 여러 차례 상승을 막아온 $4,590에 위치해 있다. 해당 구간을 돌파할 경우 4월부터 이어진 약세 채널 상단과 5월 중순 저점이 겹치는 $4,645가 다음 목표가 될 것이다.

하방 지지선은 월요일 저점인 $4,445 부근에 위치해 있으며, 5월 저점인 $4,370 부근에서 추가 지지를 받고 있다. 4월부터 형성된 약세 채널 하단은 $4,340이다. 금은 5월 초 이후 $250 범위 내에서 거래됐으며, 4월에 기록된 52주 최고치인 $4,890이 저항선 돌파 시 다음 주요 상향 목표가 될 것이다.

거래소 데이터에 따르면 5월 말 기준 COMEX 금 재고는 2,850만 온스로 공급 측 충격에 대한 완충 장치를 제공하고 있다. 공식 데이터에 따르면 중국 인민은행이 5월에 10개월 연속으로 보유량을 늘리는 등 중앙은행 매수세가 금속을 계속 지지하고 있다.

금요일 비농업 고용 지표는 금의 다음 촉매제가 될 것이다. 예상보다 강한 수치가 나오면 Fed의 긴축 정책에 대한 기대가 강화돼 금에 압력을 가할 것이며, 예상을 밑돌면 안전자산 수요가 다시 살아나면서 가격이 $4,590 저항선까지 밀어올릴 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성됐으며 투자 조언을 구성하지 않는다.