금값, 연준 금리인상 베팅에 4,100달러 아래로 하락

금은 연준의 매파적 전환 이후 3% 이상 하락했으며, 달러가 1년 만에 최고치를 기록하면서 귀금속에 대한 역풍이 가중되고 있다.

COMEX 금은 화요일 1.7% 하락한 온스당 4,121.09달러를 기록했으며, 장중 4,090.27달러까지 떨어져 1주일 만에 최저치를 경신했다. 미국 달러화가 1년여 만에 최고 수준으로 강세를 보인 영향이다. 금은 수요일에도 1% 추가 하락하며 4,067.51달러까지 밀려 6월 11일 이후 최약세를 나타냈다.

ActivTrades의 분석가 리카르도 에반젤리스타는 "지난주 연준의 매파적 기조 전환으로 강화된 달러 강세가 금값에 역풍으로 작용하고 있다"고 말했다.

지난주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 연준 위원 중 절반 가까이가 올해 금리 인상을 예상한다고 밝혔다. CME 페드워치 툴에 따르면 트레이더들은 9월 금리인상 가능성을 일주일 전 29%에서 69%로 상향 조정했다. 시장은 현재 연준 회의 전 한 차례였던 금리인상 전망을 올해 세 차례로 반영하고 있다. 금은 2월 말 미·이스라엘의 이란 전쟁 발발 이후 약 23% 하락했으며, 인플레이션 압력이 커지면서 긴축 통화정책 기대감이 높아진 영향이다.

도이체방크의 분석가 마이클 슈는 보고서에서 수정된 베이스 시나리오에서 연준의 무기한 동결 시 은행은 4분기 금값이 온스당 4,800달러에 도달할 것으로 예상하지만, 3~4회 금리인상 시나리오에서는 금값이 온스당 3,800달러에 가까워질 수 있다고 밝혔다.

달러 강세, 귀금속 전반에 부담

달러 랠리는 다른 귀금속에도 압력을 가했다. 현물 은은 4.7% 하락한 온스당 62.12달러, 백금은 2.6% 하락한 1,634.85달러, 팔라듐은 2.4% 하락한 1,235.06달러를 기록했다. 달러 강세는 달러 표시 상품을 해외 구매자에게 더 비싸게 만들어 금리 인상 기대감의 영향을 증폭시킨다.

스탠다드차타드의 분석가 수키 쿠퍼는 금 시장은 이란 평화 협상 이후 심리적 지지선인 4,000달러를 주목해왔지만, 분위기는 가격 반등 시 매도로 전환됐다고 지적했다.

주요 지지선 및 향후 촉매

Tastylive의 글로벌 매크로 헤드 일리야 스피박은 "계속해서 인플레이션에 주로 초점을 맞추고 4,000달러 수준이 붕괴된다면 3,800달러 방향으로 갈 것이며, 이후 3,500달러 테스트 가능성에 대한 논의가 시작될 것"이라고 말했다.

투자자들은 현재 연준의 선호 인플레이션 지표인 미국 개인소비지출(PCE) 데이터를 주시하고 있으며, 이는 목요일 발표 예정으로 통화정책에 대한 추가 신호를 제공할 전망이다. 예상보다 높은 수치는 매파적 기대를 강화해 금을 4,000달러 선으로 밀어붙일 수 있는 반면, 낮은 수치는 금에 일시적 안도감을 줄 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.