글로벌 스마트폰 출하량, 칩 부족 심화로 13.9% 감소 전망

글로벌 스마트폰 시장이 사상 최대 연간 감소세를 기록할 위기에 처했다. 카운터포인트 리서치는 월요일 메모리 칩 부족 심화를 이유로 올해 출하량이 13.9% 급감한 10억 8000만 대에 그칠 것이라고 전망했다.

"이제 문제는 출하량이나 시장 점유율을 어떻게 늘릴 것인가가 아니라, 시장에 남을 것인가 여부입니다."라고 카운터포인트의 왕양 수석 애널리스트는 말했다. 그는 메모리 칩 부족이 스마트폰 업계가 직면한 가장 심각한 공급 측 충격이라며, 제조사들이 가격이나 제품 변경을 통해 영향을 상쇄할 수 없다고 덧붙였다.

이번 전망은 2월에 예상했던 12.4% 감소에서 하향 조정된 것으로, 이란 전쟁으로 인해 글로벌 칩 공급 압박이 심화된 데 따른 것이다. 글로벌 스마트폰 도매 가격은 1분기에 14% 상승한 반면, 출하량은 전년 대비 3.1% 감소했다. 공급 충격 이전에 축적된 재고가 소진됨에 따라 이러한 추세는 지속될 것으로 예상되며, 일부 150달러 미만 모델은 시장에서 완전히 사라질 가능성도 있다.

이러한 위축은 경쟁 구도를 재편할 위협이 되고 있다. 안정적인 칩 공급을 갖춘 프리미엄 업체와 부품 원가 상승을 흡수할 여력이 부족한 보급형 제조사 간의 격차가 벌어지고 있다. 칩 제조사들은 AI 관련 칩으로 생산 역량을 전환하면서 보급형 기기 생산의 경제성이 떨어졌고, 이는 시장의 하위권을 더욱 압박하고 있다.

보급형 브랜드가 직격탄

150달러 미만 스마트폰 시장에 크게 노출된 트랜션은 올해 출하량이 32% 급감할 것으로 카운터포인트는 전망했다. 경쟁사인 샤오미와 아너는 각각 28%와 20%의 연간 감소세를 기록할 것으로 예상된다. 이들 제조사는 얇은 마진으로 운영되며 우선 칩 배정을 받을 수 있는 조달 규모도 부족해, 감당할 수 없는 원가 상승과 제한된 소비자 지출 능력 사이에 끼어 있는 상황이다.

"저가 및 중저가 스마트폰 제조사는 감당할 수 없는 원가 상승과 제한된 소비자 지출 능력 사이에 갇혀 있습니다."라고 왕 애널리스트는 말했다.

프리미엄 부문은 탄력적으로 대응

프리미엄 시장은 상대적으로 탄력적인 모습을 보이고 있다. 애플은 아이폰 17 시리즈로 업그레이드하는 고객들에 힘입어 올해 1분기 사상 최대 매출을 기록했다. 카운터포인트 전망에 따르면 애플의 2026년 출하량은 보합세를 유지한 후 내년에 5% 증가할 것으로 예상된다. 많은 경쟁사보다 안정적인 칩 공급과 stronger 마진을 갖춘 애플은 시장 점유율을 확대할 좋은 위치에 있으며, 가격 인상 압력도 덜 받을 수 있다.

삼성전자는 1분기 물량을 안정적으로 유지했으며, 카운터포인트는 안정적인 공급과 일관된 제품 라인업에 힘입어 삼성의 연간 출하량이 4% 감소에 그쳐 전체 시장보다 나은 성과를 낼 것으로 전망했다.

투자자들에게 프리미엄과 보급형 스마트폰 제조사 간의 이러한 격차는 메모리 칩 부족이 지속되는 한 계속될 가능성이 높다. 중국 경쟁사 대비 높은 배수를 받고 있는 애플과 삼성은 전체 시장이 축소되더라도 시장 점유율 확대의 혜택을 볼 수 있다. 반면 샤오미와 트랜션 같은 기업은 마진 압박에 직면해 밸류에이션이 추가로 하락할 수 있다. 현재 2년째 접어든 메모리 칩 부족은 완화될 기미를 보이지 않고 있으며, 칩 제조사들은 모바일 기기용 범용 메모리보다 고마진의 AI 가속기에 우선순위를 두고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.