주요 요점:
강봉이차전지(01772.HK)는 2026년 에너지 저장 배터리 출하량이 가속화될 것으로 예상하며, 견조한 수요 성장이 핵심 배터리 금속의 어려운 공급망을 앞지르고 있는 시장 상황을 지목했습니다.
중국 본토 매체 보도에 따르면, 이 회사는 온라인 실적 발표회에서 "올해 초부터 리튬 산업의 전반적인 수요 성장은 견조한 반면, 공급 측면은 수많은 도전에 직면해 리튬 제품의 수급 균형이 비교적 타이트한 상태"라고 밝혔습니다.
회사의 이러한 전망은 세계 2위 리튬 생산 업체인 칠레 SQM의 가격 기대치에 의해 더욱 강화됩니다. SQM의 한 임원은 최근 2026년 탄산리튬 가격이 kg당 1518달러 범위에서 거래될 것으로 예상했는데, 이는 2025년의 침체에서 크게 회복된 것이며 지난해의 78달러 수준을 훨씬 웃도는 수치입니다.
강봉이차전지는 또한 지속적인 고유가가 새로운 에너지원으로의 전환을 가속화하여 리튬의 중장기적 수요를 더욱 강화할 수 있다고 제안했습니다. SQM에 따르면 리튬 배터리의 주요 소비처인 에너지 저장 부문은 AI 붐을 지원하기 위한 데이터 센터 구축으로 인해 수요가 증가하고 있습니다.
강봉이차전지가 언급한 공급 측면의 과제는 산업 전반에서 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 올해 초, 2025년 중국 리튬 정광 수입량의 약 15%를 공급했던 짐바브웨는 야화 그룹(Yahua Group)과 성신리튬(Chengxin Lithium)을 포함한 일부 중국 기업에 쿼터를 부여하기 전 모든 미가공 광물 수출을 중단했습니다. 이는 핵심 소재 확보를 둘러싼 지정학적 움직임을 잘 보여줍니다.
원자재 가용성에 대한 불안감은 주요 업체들을 상류 부문(Upstream)으로 움직이게 하고 있습니다. 경쟁사이자 주요 배터리 제조업체인 CATL은 최근 자체 공급망을 확보하기 위해 새로운 핵심 광물 채굴 자회사에 44억 달러를 책정했습니다. CATL은 또한 배터리 혁신의 주요 동력이 되어 왔으며, 2026년 1분기 전 세계적으로 제출된 1,710건 이상의 전고체 배터리 특허 출원 급증을 주도했습니다.
리튬의 70%를 중국으로 보내는 강봉이차전지는 배터리 셀 가동률이 높은 수준을 유지하고 있어 유리한 시장 역학 관계를 활용할 수 있는 위치에 있다고 언급했습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
