연준, 기준금리 3.5% 동결… 위원 9명 '연내 인상' 전망

연방준비제도(Fed)는 2일(수) 기준금리를 연 3.5%~3.75%로 동결했지만, 연말 전 추가 인상 가능성을 시사했다. 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 18명 중 9명이 목표치를 웃도는 인플레이션 억제를 위해 최소 0.25%포인트 인상을 전망했다.

케빈 워시 의장은 취임 후 첫 기자회견에서 "지속적으로 높은 물가는 미국 국민에게 부담이지만, 최근의 과거가 반드시 미래의 전조는 아니다"라며 "FOMC 위원들은 분명하고 만장일치로 이 위원회는 물가 안정을 달성할 것"이라고 말했다.

매파적 동결 소식에 주가는 하락하고 채권 수익률은 상승했다. S&P 500은 1.2%(91포인트) 하락했고, 나스닥 종합지수는 1.3%(350포인트 이상) 빠졌다. 다우존스 산업평균지수는 약 507포인트(1%) 하락했다. 미국 10년물 국채 수익률은 약 5bp(베이시스포인트) 상승한 4.498%를 기록했고, VIX 변동성 지수는 13% 급등했다. 외환시장에서는 달러화가 전반적으로 강세를 보이며 파운드화가 거의 1% 하락한 1.3300달러를 기록했다.

이번 결정은 2025년 세 차례 0.25%포인트 인하 이후 연준의 기조가 크게 전환됐음을 의미한다. 연준 금리는 지난 12월 마지막 인하 이후 현재 수준에서 변동이 없었다. CME그룹의 페드워치(FedWatch) 툴에 따르면 금융시장은 현재 연말까지 최소 한 차례 금리 인상 가능성을 결정 전 약 60%에서 85%로 반영하고 있다. 연준이 이처럼 물가 안정에 대해 단호한 표현을 사용한 것은 2022년 이후 처음이다. 당시 연준은 일련의 0.75%포인트 인상을 단행했고, 결국 연준 금리는 20년 만에 최고치까지 치솟았다.

인플레이션 전망 악화

FOMC의 분기별 경제전망요약(SEP)에 따르면 위원들은 올해 말 PCE(개인소비지출) 물가상승률을 평균 3.6%로 전망, 3월 전망치보다 거의 1%포인트 상향 조정했다. 연준이 선호하는 물가 지표는 이란 분쟁과 관련된 에너지 비용 상승에 힘입어 62개월 연속 2% 목표치를 상회하고 있다. 노동부에 따르면 5월 소비자물가는 전년 동기 대비 4.2% 상승하며 또 다른 3년래 최고치를 기록했다.

워시 의장은 연준의 커뮤니케이션 전략, 대차대조표, 데이터 소스, 인플레이션 프레임워크, 생산성 및 고용 등 5개 태스크포스(TF) 구성을 발표했다. 그는 내부 및 외부 인력을 모두 임명할 것이라고 밝혔으며, 가을까지 권고안이 나올 것으로 예상된다. 금리 결정을 설명하는 성명서는 4월 341단어에서 130단어로 축소됐으며, 특히 완화적 기조를 시사하던 문구가 삭제됐다.

소비자에게 미치는 영향

금리 인상은 경제 전반의 차입 비용을 높인다. 연준 금리는 은행이 최우량 고객에게 적용하는 우대금리에 영향을 미치며, 이는 신용카드, 개인 대출, 변동금리 모기지(주택담보대출)로 이어진다. 주택담보대출 금리는 이미 상승세다. 30년 고정금리는 최근 10년물 국채 수익률 상승을 추종하고 있다. 워시 의장은 주택 시장에서 정책이 "긴축적"이라고 인정하면서도, 높은 모기지 금리가 주택 매매를 억누르고 있다고 언급했다. 그러나 주가가 사상 최고치 근처에서 거래되고 있는 금융시장에 대해서는 "긴축적이라고 표현하기 어렵다"고 말했다.

연준의 다음 정례회의는 7월 28~29일로 예정돼 있다. 워시 의장은 금리 경로에 대한 사전 안내(포워드 가이던스)를 제공하는 것을 거부하며, 자신의 전망치를 경제전망요약(SEP)에 제출하지 않을 것이라고 기자들에게 밝혔다. 제롬 파월 전 의장 시절 금리 인하를 요구했던 도널드 트럼프 대통령은 이번 결정에 대해 "괜찮다. 상관없다"고 반응했다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.