이더리움, 주간 8% 급등... 드문 월간 매수 신호에 200% 랠리 패턴 재현 조짐

이더리움이 2주 만에 최고 수준에서 거래되고 있다. 숏 스퀴즈로 9,200만 달러의 베어 포지션이 청산됐고, 역사적으로 신뢰도 높은 월간 지표가 200% 이상의 랠리를 예고한 매수 신호를 발동했다.

한국시간 14:00 기준 이더리움은 24시간 동안 6.3% 상승한 1,700.31달러를 기록하며 지난 6월 중순 이후 최고치를 경신했다. 주간 상승률은 8.7%로 확대됐다. 같은 기간 솔라나는 18.6% 급등해 80달러선에 근접했으며, XRP는 5.7% 오른 1.09달러를 기록했다고 코인게코 데이터가 전했다.

"TD 시퀀셜 지표가 7월 시작과 함께 이더리움 월간 차트에서 매수 신호를 출력했다. 이는 2022년 9월 235% 랠리와 2025년 3월 182% 랠리를 앞두고 나타났던 것과 동일한 패턴이다"라고 해당 지표를 추적하는 암호화폐 애널리스트 알리 마르티네즈가 말했다. 톰 디마크 시퀀셜 지표는 캔들 시퀀스를 카운팅해 추세 소진을 식별하며, 월간 신호는 일간 신호보다 훨씬 드물고 역사적으로 더 중요하다.

이번 움직임은 강제 포지션 청산에 의해 주도됐다. 베어 트레이더들은 24시간 동안 9,200만 달러 규모의 ETH 청산을 겪었으며, 이는 암호화폐 시장 전체에서 발생한 4억 7,500만 달러의 강제 청산 중 일부라고 코인글래스 데이터가 전했다. ETH 선물 미결제약정은 29% 증가한 434억 달러를 기록했고, 옵션 거래량은 57% 급증한 9억 1,500만 달러를 나타내며 단순한 숏 커버링이 아닌 신규 자금 유입을 시사했다. 자금 조달 비율은 플러스를 유지하며 트레이더들이 롱 포지션 유지를 위해 프리미엄을 지불하고 있음을 보여준다.

관건은 이번 스퀴즈가 지속적인 반등으로 이어질지 여부다. 애널리스트 테드 필로우스에 따르면 ETH는 반전을 확정짓기 위해 1,700~1,750달러 저항선을 돌파해야 한다. 1,600달러 지지선을 유지하지 못할 경우 연간 저점인 1,500달러 근처로 되돌아갈 수 있다.

세 가지 신호, 하나의 결론

월간 TD 시퀀셜 매수 신호는 최근 몇 주간 바닥을 가리키는 세 번째 독립적 기술 지표다. 이더리움의 월간 상대강도지수(RSI)는 6월 사상 최저치를 기록했으며, 이는 해당 자산 역사상 한 번도 없었던 수준이다. 또한 약 50만 ETH(현재 가격 기준 약 8억 달러)가 단일 주간에 중앙화된 거래소 지갑에서 유출되며 보유자들이 자기 수탁(self-custody)으로 이동하는 축적 패턴을 보였다.

거래소 유출은 보유자들이 ETH로 무엇을 하고 있는지 측정한다. 사상 최저 RSI는 매도 압력이 얼마나 확장됐는지 측정한다. TD 시퀀셜 매수 신호는 하락 추세가 소진됐는지 여부를 측정한다. 세 가지 프레임워크, 모두 동일한 결론에 수렴하고 있다.

온체인 및 기관 역학

현물 이더리움 ETF는 7월 1일 1,490만 달러의 순유입을 기록했다. 블랙록의 ETHA가 3,660만 달러로 유입을 주도하며 지속적인 자금 이탈 흐름을 끊었다고 SoSoValue 데이터가 전했다. 이는 6월 26일 마감 주간에 2억 7,300만 달러의 순유출이 발생했던 것과 대비되며, 당시 ETHA만 2억 3,600만 달러의 환매를 차지했다.

최근 토큰의 부진에도 불구하고 기업 축적은 지속되고 있다. 샤프링크(SharpLink)는 1,610만 달러에 1만 ETH를 매수해 보유 물량을 886,725 ETH로 늘렸다. 비트마인(BitMine)은 일주일 만에 27,084 ETH를 매입해 보유량을 570만 ETH 이상, 즉 유통 공급량의 약 4.7%까지 끌어올렸다.

이더리움 스테이킹 비율이 처음으로 33%를 초과해 약 33.06%에 도달했다고 크립토퀀트 애널리스트 EgyHash가 전했다. 스테이킹된 ETH 비율은 머지 이후 여러 시장 사이클을 거치며 상승해왔으며, 가격이 이전 고점에 크게 미치지 못하는 상황에서도 거래 가능한 물량을 감소시키고 있다.

다음 저항 구간은 50일 이동평균선이 위치한 1,700~1,750달러다. 1,720달러 위에서의 확정적인 일간 마감은 해당 레벨을 지지선으로 전환시키고 6월 저점 대비 61.8% 피보나치 되돌림 지점인 1,776달러로 가는 경로를 열어줄 것이다. 하방으로는 1,600달러 이탈 시 1,550달러 지지선이 노출되며, 이후 애널리스트 알리 마르티네즈가 구조적 지지선으로 식별한 다년간 채널 하단인 1,100달러 근처가 대기하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.