에너팩, 3분기 실적 예상 22% 상회…마진 260bp 확대

에너팩 툴 그룹(Enerpac Tool Group)이 발표한 회계연도 3분기 조정 주당순이익(EPS)은 0.60달러로, 시장 컨센서스 0.49달러를 22% 상회했습니다.

에너팩의 사장 겸 최고경영자(CEO) 폴 스턴리브는 "3분기 동안 사업 성과와 견조한 성장에 만족한다"고 말했습니다.

5월 31일로 종료된 이번 분기 매출은 1억 6,760만 달러로, 전년 동기 1억 5,870만 달러 대비 6% 증가했으며 시장 컨센서스 1억 6,450만 달러를 상회했습니다. 매출총이익률은 IEEPA 관세 환급 예상에 따른 570만 달러의 순이익을 포함하여 260bp 확대된 53%를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 4,100만 달러에서 4,690만 달러로 증가했으며, 마진은 210bp 확대된 28%를 기록했습니다.

회사는 연간 가이던스 범위를 축소해 매출 6억 3,500만6억 4,500만 달러, 조정 EBITDA 1억 5,100만1억 5,600만 달러로 전망했습니다. 이는 기존 범위였던 1억 5,800만~1억 6,300만 달러에서 하향 조정된 수치입니다. 에너팩은 또한 제조 및 용접 장비 공급업체인 스페셜라이즈드 패브리케이션 이큅먼트 그룹(Specialized Fabrication Equipment Group LLC)을 인수하기로 합의했다고 발표하며, 고성장 최종 시장에서의 입지를 확대할 계획입니다.

산업용 공구 및 서비스 부문 내에서 제품 판매는 전년 동기 대비 유기적으로 5% 증가한 반면, 서비스 매출은 유기적으로 8% 감소했습니다. 서비스 매출은 전분기 대비 17% 개선되며 회사의 턴어라운드 노력이 진전을 보이고 있습니다. 소형 의료기기 사업인 코틀랜드 바이오메디컬(Cortland Biomedical)은 유기적 매출 성장률 25%를 기록했습니다.

분기 순이익은 2,980만 달러(희석주당 0.58달러)로, 전년 동기 2,200만 달러(희석주당 0.41달러)와 비교됩니다. 회사는 분기 중 약 42만 주를 1,500만 달러에 자사주 매입했으며, 2억 달러 규모의 매입 승인 잔액 중 약 1억 2,000만 달러가 남아 있습니다.

에너팩은 분기 말 기준 현금 1억 1,570만 달러, 부채 1억 8,480만 달러를 보유해 순부채/조정EBITDA 비율은 0.5배를 기록했습니다. 9개월간 영업 현금흐름은 총 6,900만 달러로, 전년 동기 5,600만 달러에서 증가했습니다.

가이던스 수정은 서비스 사업의 단기적 압박과 지정학적 불확실성을 반영한 것이라고 최고재무책임자(CFO) 대런 코직이 실적 컨퍼런스콜에서 설명했습니다. 회사는 이제 조정 희석주당순이익(EPS)을 1.841.89달러로 전망하며, 이는 기존 전망치 1.851.92달러에서 소폭 하향 조정된 수치입니다.

에너팩 주가는 연초 이후 약 7.9% 하락하며 S&P 500의 10.1% 상승률을 하회하고 있습니다. 이번 실적 서프라이즈는 예상보다 강력한 영업 성과를 시사하지만, 하향 조정된 EBITDA 가이던스가 전망을 누그러뜨리고 있습니다. 투자자들은 회계연도 4분기 실적 발표에서 SFE 그룹 인수 및 서비스 부문 회복에 대한 업데이트를 주목할 것으로 보입니다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.