일라이 릴리 주가가 화요일 사상 최고치로 급등했다. JP모건이 비만치료제 시장에서 회사의 지배적 위치를 근거로 목표 주가를 1,400달러로 상향 조정한 데 따른 것이다. 주가 상승은 IPO 종목인 카일레라 테라퓨틱스의 실망스러운 임상 결과에도 힘입었는데, 해당사의 체중감량제는 릴리의 자이바운드(Foundayo)보다 효능이 낮고 메스꺼움 발병률이 더 높은 것으로 나타났다.
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일라이 릴리, 시총 1조 1천억 달러 신기록… JP모건 목표가 상향
일라이 릴리 주가가 화요일 사상 최고치로 급등했다. JP모건이 비만치료제 시장에서 회사의 지배적 위치를 근거로 목표 주가를 1,400달러로 상향 조정한 데 따른 것이다. 주가 상승은 IPO 종목인 카일레라 테라퓨틱스의 실망스러운 임상 결과에도 힘입었는데, 해당사의 체중감량제는 릴리의 자이바운드(FounDayo)보다 효능이 낮고 메스꺼움 발병률이 더 높은 것으로 나타났다.
일라이 릴리 주가는 3% 상승한 1,235.56달러로 사상 최고치를 경신했으며, JP모건의 강세 전망에 힘입어 시가총액은 1조 1천억 달러를 돌파했다.
JP모건의 애널리스트 크리스 쇼트(Chris Schott)는 "미국 체중감량제 시장의 급속한 확장과 강력한 국제적 성장이 릴리의 매출과 이익을 큰 폭으로 끌어올릴 것"이라고 말했다.
쇼트 애널리스트는 목표 주가를 기존 1,300달러에서 1,400달러로 상향 조정했으며, 이는 화요일 종가 기준 13% 이상의 상승 여력을 의미한다. 그는 8월 5일 발표 예정인 제약사의 2분기 실적이 시장 컨센서스를 상회할 것으로 전망했다.
주가 랠리는 카일레라 테라퓨틱스의 소식에도 탄력을 받았다. 해당사의 실험적 체중감량제는 릴리의 자이바운드(FounDayo)에 비해 효능이 낮고 메스꺼움 및 구토 발병률이 더 높은 것으로 나타났다. 카일레라 주가는 4.6% 하락한 22.24달러를 기록했다.
파트너사인 항루이 파마(Hengrui Pharma)와 공동 개발한 카일레라 약물을 복용한 비만 환자군은 44주 동안 체중이 평균 9.5%에서 10.9% 감소한 반면, 위약군은 2.5% 감소에 그쳤다. 이에 비해 릴리의 자이바운드는 72주 동안 11%의 체중 감소 효과를 보였으며, 노보 노디스크의 위고비(Wegovy) 경구제는 후기 임상시험에서 64주 동안 13.6%의 감소율을 기록했다.
윌리엄 블레어(William Blair)의 애널리스트 앤디 시(Andy Hsieh)는 메스꺼움 발병률에 대해 "특히 놀랐다"고 말했다. 카일레라 약물 투여군에서는 환자 10명 중 7명이 메스꺼움을 경험한 반면, 위약군은 16%였다. 또한 투여군의 67%~69%가 구토를 보고했으며, 위약군은 4.5%였다. 약물 유발 간 손상 사례는 보고되지 않았는데, 이는 해당 약물이 화이자의 중단된 다누글리프론(danuglipron)과 동일한 분자 구조를 사용한다는 점에서 우려되는 부분이다.
노보 노디스크 주가는 1% 가까이 소폭 상승한 46.64달러를 기록했다. 경구용 체중감량제를 개발 중인 바이킹 테라퓨틱스(Viking Therapeutics)는 8.8% 급등한 42.13달러로 매수 포인트인 43.15달러에 근접했다.
7월 1일부터 시행된 GLP-1 브리지 프로그램(GL P-1 Bridge Program)에 따라 제프바운드(Zepbound)와 자이바운드(FounDayo)는 자격을 갖춘 메디케어 환자들에게 월 최저 50달러에 제공된다. JP모건에 따르면 약 2,000만 명의 메디케어 환자가 비만치료제 처방 기준을 충족할 수 있을 것으로 추산된다.
이번 애널리스트의 목표가 상향과 경쟁사의 좌절은 릴리가 비만치료제 시장에서 리더십을 공고히 한 사례로, 해당 시장의 연간 매출은 1,000억 달러를 초과할 것으로 전망된다. 투자자들은 8월 5일 발표 예정인 릴리의 2분기 실적 발표에서 생산 능력과 해외 확장에 관한 업데이트된 가이던스를 주목할 것이다.
본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
