다우지수, AI 반도체 매도세 심화 속 사상 최고치 대비 131포인트 하락

다우존스 산업평균지수는 화요일 장중 사상 최고치를 기록한 후 하락 반전했다. AI 관련 반도체 주식의 새로운 매도세가 시장 전반을 끌어내렸다.

다우존스 산업평균지수는 장중 신고점을 찍은 뒤 131포인트(0.3%) 하락한 52,769에 마감했다. AI 관련 반도체 주식의 매도세가 방어주 상승분을 상쇄한 영향이다. 상승하는 유가도 투자자들의 경계심을 키웠다. 브렌트유는 이란 긴장 고조에 따른 초반 상승분을 반납하고 배럴당 72달러 아래로 내려갔다.

"투자자들이 AI 밸류에이션이 현재 멀티플을 정당화할 수 있는지 재평가하면서 기술주에서 가치주로의 순환 전환이 가속화되고 있다"고 매뉴라이프 존 핸콕 인베스트먼츠의 매튜 미스킨 공동 수석 투자 전략가는 말했다. "지난주 고용 보고서는 금리 인상 우려에서 경제 둔화로 내러티브를 전환시켰고, 이는 어느 섹터가 수혜를 볼지를 바꾸고 있다."

반도체 주식 매도세는 2026년 내내 이어진 놀라운 상승 이후 최근 이익 실현 움직임이 확대된 양상이다. 마이크론과 엔비디아 등이 하락을 주도했다. 헬스케어, 필수소비재, 유틸리티 등 방어주는 상승했고, 금융과 산업재는 시장 전반보다 견조한 흐름을 보였다. S&P 500 지수는 거의 변동이 없었고, 나스닥 종합지수는 0.8% 하락해 기술주 중심 지수의 AI 익스포저를 반영했다.

신고점에서의 후퇴는 수요일 공개 예정인 연방준비제도(Fed) 6월 의사록을 앞두고 나왔다. 이 의사록은 케빈 워시 신임 의장 체제에서 첫 번째 정책 논의를 상세히 보여줄 예정이다. 연준은 당시 회의에서 금리를 3.5%~3.75%로 동결했다. CME 페드워치 데이터에 따르면 트레이더들은 현재 7월 동결 확률을 78.1%로 반영하고 있다. 예상치 13만 명을 크게 밑도는 6월 고용 보고서(신규 고용 5만 7,000건)는 연준의 추가 긴축 압박을 줄여주었다.

다우지수의 하락은 표면 이면의 더 큰 괴리를 가리고 있다고 트레이더들은 전했다. 가중방식 지수인 다우는 애플과 AI 공급망에 노출된 다른 대형주 약세에 끌려내려졌지만, 동일가중 S&P 500은 소폭 상승했다. 10년물 국채 수익률은 4.48%를 유지했고, 금은 온스당 약 4,185달러까지 올라 안전자산 수요를 반영했다.

유가, 추가 역풍으로 작용

상승하는 유가도 이날 거래에 불확실성을 더했다. 브렌트유 선물은 약 0.4% 하락한 배럴당 71.82달러, WTI 원유는 0.3% 내린 68.50달러에 거래됐다. 시장은 미국과 이란 간의 상황을 주시하고 있다. 가디언지 보도에 따르면 이란 이슬람혁명수비대(IRGC)가 주말 사이 경고를 발령한 후 호르무즈 해협의 선박 통행량이 감소해 공급 차질 우려가 제기되고 있다.

향후 전망

투자자들은 이제 수요일 연준 의사록에서 중앙은행의 금리 경로에 대한 단서를 찾고 있다. 2분기 실적 시즌은 이번 주 후반 펩시코(목요일)와 델타항공(금요일)을 시작으로 7월 14일 주요 은행들이 발표를 이어간다. 연준 정책 신호와 기업 실적의 결합이 AI 선도주에서 가치주로의 순환 전환이 지속력을 가질지를 결정할 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.