이란 전쟁 여파로 연준 금리 인상 기대감 고조, 달러 6주 만에 최고치 기록

투자자들이 지속되는 미국과 이란 간의 갈등이 초래할 인플레이션 영향과 연방준비제도(Fed)의 더욱 매파적인 대응 가능성을 가늠하면서, 수요일 유로화는 달러 대비 6주 만에 최저치인 1.1598달러까지 떨어졌습니다.

커먼웰스 은행의 외환 전략가인 캐롤 콩은 "우리는 FOMC가 12월에 긴축 사이클을 시작할 것이라는 전망을 유지하고 있다"고 말했습니다. 콩 전략가는 지난 4월 중앙은행 회의 이후 더 많은 연준 위원들이 미국의 높은 인플레이션에 대해 경고해 왔다는 점에 주목했습니다.

안전 자산 선호 현상과 수정된 금리 기대감으로 달러 인덱스는 99.306까지 상승하며 5월 한 달 동안 1% 이상 올랐습니다. 이는 다른 주요 통화에 압박을 가해 파운드화는 1.3398달러로 하락했고, 위험에 민감한 호주 달러는 0.7097달러로 떨어졌습니다. 엔화는 달러당 159.03엔까지 약세 보이며 앞서 일본 당국의 개입을 촉발했던 영역에 다시 진입했습니다.

CME 페드워치 데이터에 따르면 현재 시장은 12월까지 연준이 금리를 인상할 확률을 50% 이상으로 반영하고 있으며, 이는 전쟁 시작 전 예상됐던 두 차례의 금리 인하와는 극명한 대조를 이룹니다. 투자자들의 시선은 이제 중앙은행의 새로운 매파적 입장을 확고히 할 수 있는 4월 연준 회의록 공개에 쏠리고 있습니다.

글로벌 채권 매도세 심화

분쟁 기간에 대한 불확실성은 인플레이션 우려를 부채질하며 글로벌 채권 매도세를 촉발했고, 이로 인해 미국 30년물 국채 수익률은 2007년 이후 최고치로 치솟았습니다. 이러한 지정학적 긴장으로 인한 달러 강세는 위험 회피 환경을 조성하여 주식과 신흥국 통화에 압력을 가할 가능성이 큽니다. 인플레이션 위험 증가는 연준이 긴축 조치를 유지하거나 강화하도록 유도할 수 있으며, 이는 글로벌 자산 가격에 추가적인 영향을 미칠 것입니다.

유가와 엔화의 압박

갈등으로 인해 호르무즈 해협과 같은 주요 해상 항로가 사실상 폐쇄되면서 에너지 가격이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 브렌트유 선물은 배럴당 110.8달러에 거래되어 전쟁 시작 전 수준을 크게 상회하고 있습니다. 달러의 전반적인 강세는 엔화를 다시 달러당 160엔 수준으로 밀어냈으며, 이는 지난 4월 말 일본 당국이 약 2년 만에 처음으로 외환 시장에 개입하도록 만든 수준입니다. OCBC의 외환 전략가 크리스토퍼 웡은 "단기적으로 과도한 변동성이 핵심이며 160/161 수준이 여전히 지켜봐야 할 기준선"이라며, 개입 위험이 엔화 대비 달러 상승 속도를 늦출 수는 있지만 지속적인 반전을 위해서는 미국 국채 수익률과 달러 전반의 약세가 필요할 것이라고 덧붙였습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.