Datadog이 GitLab의 대규모 인수를 추진하고 있다는 보도는 공격적인 성장 전략을 시사합니다. 이러한 움직임은 Palo Alto Networks의 Chronosphere 인수 계획이 관측 가능성 시장의 경쟁을 심화시키고 “서사적 오버행”을 만들어 Datadog의 최근 강력한 실적과 다른 기업들의 낙관적인 전망에도 불구하고 일부 분석가들이 가치 평가를 조정하게 만들었습니다.
Datadog은 투자 은행 모건 스탠리와 협력하여 GitLab에 대한 잠재적 인수 제안을 모색하고 있으며, 보도에 따르면 주당 60달러 이상의 가격이 제시될 수 있다고 합니다. 이러한 움직임은 DevOps 및 관측 가능성 소프트웨어 시장에서 잠재적인 주요 통합을 시사하며, Datadog이 플랫폼 역량과 시장 점유율을 확장하려는 공격적인 전략적 위치에 있음을 보여줍니다.
Datadog이 확장을 추구하는 동안, 경쟁사의 거래는 경쟁 및 가격 책정에 대한 새로운 우려를 불러일으켰습니다. Palo Alto Networks의 Chronosphere 인수 계획은 일부 분석가들이 전망을 낮추는 원인이 되었습니다. 씨티는 '매수' 등급을 유지하면서도, 해당 거래로 인한 '서사적 오버행'을 이유로 Datadog의 목표 주가를 230달러에서 200달러로 하향 조정했습니다. Truist는 더 신중한 입장을 취하며 목표 주가를 195달러에서 140달러로 대폭 삭감했습니다. Datadog이 8억 8천 6백만 달러의 매출로 이전 가이던스를 뛰어넘는 강력한 3분기 실적을 발표했음에도 불구하고 이러한 우려는 계속되고 있습니다. RBC Capital 및 Jefferies와 같은 기관의 낙관론자들은 견고한 실행력과 주요 AI 네이티브 고객(OpenAI로 추정)과의 최근 계약 갱신을 지속적인 수요의 증거로 강조했습니다.
상충되는 시장의 힘은 Datadog의 모델링된 가치 평가의 약간의 조정에 반영되었습니다. 공정 가치 추정치는 약 211.97달러에서 주당 208.49달러로 하향 조정되었습니다. 이러한 조정은 주로 할인율이 8.47%에서 8.50%로 증가하고, 미래 주가수익비율(P/E) 가정치가 150.23배에서 144.83배로 감소했기 때문입니다. 회사 자체는 2025년 4분기 매출을 9억 1천 2백만 달러에서 9억 1천 6백만 달러로, 2025년 전체 연간 매출을 33억 8천 6백만 달러에서 33억 9천만 달러로 예상하며 지속적인 성장을 전망했습니다.
