Dan Niles 투자운용의 Dan Niles는 AI 시장 리더십이 인프라에 지출하는 기업에서 그 지출을 수취하는 공급업체로 전환되고 있다고 밝혔다. 이 주장은 AI 주식이 매도세를 보이고 Apple의 신중한 AI 자본지출 접근법이 타당성을 입증받는 가운데 나왔다. Niles는 월요일 CNBC의 "The Exchange"에서 이 같은 의견을 밝혔다.
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Dan Niles, AI 자본지출 순환 전환…수혜주 3개 그룹 지목
Dan Niles는 월요일 AI 시장 리더십이 빅테크 지출 기업에서 인프라를 공급하는 기업으로 전환되고 있다고 밝혔다.
"우리는 AI 자본지출이 지출되는 곳, 즉 지출자가 아닌 수취자로 다시 초점이 맞춰지고 있다"고 Niles 투자운용 창립자 Niles는 CNBC의 "The Exchange"에서 말했다.
이 주장은 최근 몇 주간 AI 관련 주식이 매도세를 보이고, Apple Inc.가 AI 지출 경쟁에서 대부분 빠지기로 한 결정이 갑자기 현명해 보이고 있다는 최근 분석이 나온 가운데 제기됐다. Niles의 프레임워크에 따르면 AI 인프라 공급업체(반도체 제조사, 데이터센터 운영사, 에너지 제공업체)가 하이퍼스케일러들의 대규모 자본지출이 지속됨에 따라 수혜를 볼 것으로 예상된다.
이러한 순환 전환은 AI 모델을 구축하는 기업을 보유하는 초기 단계에서 이를 공급하는 기업을 보유하는 단계로 넘어가는 AI 투자 사이클의 성숙을 반영한다. 투자자 입장에서는 메가캡 테크에서 반도체, 데이터센터, 유틸리티 주식으로 자산을 재배분하는 것을 의미할 수 있다.
Niles는 인터뷰에서 SpaceX의 성과에 대해서도 언급했지만, 이 민간 우주 기업과 관련된 구체적인 투자 권고는 제시하지 않았다.
이번 변화는 인프라 구축 기업이 초기에 투자자의 관심을 끈 후 공급망이 주요 가치 동인으로 자리잡는 이전 기술 사이클에서 나타난 패턴을 반영한다. 더 공격적인 추진을 기대했던 투자자들로부터 한때 비판을 받았던 Apple의 AI 지출 상대적 자제는 섹터가 조정을 받으면서 타당성을 입증받고 있다.
이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
