컴벌랜드팜스, 호주 사업 8.3억 달러 매각 후 미국 IPO 추진

편의점 및 주유소 운영업체인 컴벌랜드팜스(Cumberland Farms Ltd., 구 EG Group)가 목요일 나스닥에 기업공개(IPO)를 신청했다. 티커는 CMBY이며, 호주 사업을 약 8억 3,000만 달러에 매각한 후 핵심 시장인 미국과 유럽에 집중하기 위한 조치다.

미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 Form F-1 신고서에는 공모 주식 수와 가격 범위가 아직 공개되지 않았다. 파이낸셜타임즈(Financial Times)는 지난 6월, 회사가 기업가치를 90억 달러 이상으로 평가받을 수 있는 IPO를 위해 기밀 신청서를 제출했다고 보도한 바 있다. 이는 올해 대형 소매 IPO 중 하나로 자리매김할 수 있는 규모다.

"이는 글로벌 포트폴리오를 재편하고 재무상태를 강화하며 유동성을 개선하는 중요한 단계입니다."라고 러셀 콜라코(Russ Colaco) 최고경영자(CEO)는 호주 사업 매각 이후 화요일 성명을 통해 밝혔다. "이제 우리는 미국과 유럽의 핵심 성장 시장에 집중하고 있습니다."

노스캐롤라이나주 샬럿에 본사를 둔 이 회사는 미국과 유럽 전역에서 3,200개 이상의 편의점 및 주유소를 운영하고 있으며, CSP의 2026년 Top 202 미국 편의점 체인 점포 수 순위에서 6위에 올라 있다. 이 회사는 이사(Issa) 형제가 설립한 영국 블랙번 기반 운영업체인 EG Group에 뿌리를 두고 있으며, 광범위한 구조조정의 일환으로 컴벌랜드팜스라는 이름으로 리브랜딩했다.

컴벌랜드팜스는 지난 1년간 글로벌 포트폴리오를 재편해왔다. 회사는 호주 사업을 Ampol Ltd.에 약 8억 3,000만 달러에 매각했으며, 작년 12월 이탈리아 사업 매각과 지난 2월 프랑스 철수 발표도 이뤄졌다. 호주 매각 대금은 그룹의 미국 달러 선순위 담보부 사채를 전액 상환하는 데 사용돼 부채와 연간 이자 비용을 줄일 예정이다.

회사는 2026년 1분기 이자·세금·감가상각전 이익(EBITDA)이 1억 8,700만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 30% 증가했다고 보고했다. 이는 운영 효율화에 따른 수익성 개선 신호로, EBITDA 성장은 포트폴리오 합리화와 잔여 미국 및 유럽 사업장의 운영 개선 효과를 모두 반영한 결과다.

BofA 증권, 골드만삭스, 제프리스가 이번 IPO의 주관사(lead joint book-running managers)를 맡았다. 바클레이스, JP모건, 웰스파고 증권, 도이치방크 증권, UBS 투자은행도 공동 주관사로 참여했으며, BNP 파리바, 라보 증권, TD 증권, 레이먼드 제임스는 인수단(bookrunners)으로 활동한다.

이번 IPO는 높은 금리와 시장 변동성으로 수년간 위축됐던 미국 신규 상장 시장이 전반적으로 재개된 상황에서 이뤄졌다. 올해 다양한 산업군의 기업들이 공개 시장으로 복귀했으며, 여름철 상장 파이프라인이 모멘텀을 쌓아가고 있다. 미국에서 주요 편의점 체인이 마지막으로 상장된 것은 2021년 케이시스 제너럴 스토어(Casey's General Stores)의 후속 유상증자였다. 이에 따라 컴벌랜드팜스는 공개시장 투자자들에게 이 부문에서 희소한 순수 플레이가 될 전망이다.

컴벌랜드팜스의 상장은 글로벌 확장 전략에서 더욱 집중된 미국 및 유럽 운영으로의 전략적 전환을 완료하는 과정에서 공개 주식 시장으로의 진입 경로를 제공한다. 회사가 90억 달러 이상의 가치 평가를 받을 수 있을지는 편의점 자산에 대한 투자자 수요와 부채 감축 진행 상황에 달려 있다. IPO 시장이 지속적인 강세를 보이는 가운데, 이번 상장은 2026년 하반기 소매 부문 상장의 지표가 될 수 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.