핵심 요약:
코어 사이언티픽(Nasdaq: CORZ)은 인공지능 인프라에 대한 수요 급증을 활용하여 비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅으로의 전략적 전환을 가속화하기 위해 33억 달러 규모의 채권 발행가를 확정했습니다.
회사의 4월 22일 발표에 따르면, 자회사를 통해 발행된 이번 채권은 2031년 만기인 연이율 7.750%의 선순위 담보 채권으로 구성되었으며 액면가의 99.25% 가격으로 책정되었습니다. 수익금은 기존 부채 상환과 AI 워크로드를 지원하기 위한 6개의 대규모 데이터 센터 건설 자금으로 사용될 예정입니다. 이러한 부채 기반 접근 방식은 기존 주주들의 지분 희석을 피할 수 있어 시장에서 긍정적인 반응을 얻었습니다.
이번 자금 조달은 AI 클라우드 제공업체인 코어위브(CoreWeave)와의 12년 계약을 근간으로 하는 회사 변화의 초석입니다. 이 계약만으로도 계약 기간 동안 약 100억 달러의 매출이 발생할 것으로 예상됩니다. 블룸버그 데이터에 따르면 올해 AI 관련 기업들은 하이일드 채권 시장에서 179억 달러를 조달했습니다.
코어 사이언티픽에 있어 이번 전환은 극적인 반전이자 새로운 전략적 방향을 의미합니다. 북미 최대 비트코인 채굴업체 중 하나였던 이 회사는 에너지 비용 상승과 비트코인 가격 폭락 속에서 2022년 12월 챕터 11 파산 보호를 신청했습니다. 이후 2024년 1월 파산에서 벗어나 나스닥에 재상장되었으며, 데이터 센터와 전력 계약이라는 핵심 인프라 자산을 호황을 누리고 있는 AI 산업에 활용하는 데 주력하고 있습니다.
순수 비트코인 채굴에서 벗어나는 전략적 변화는 업계 고유의 변동성과 수익성 악화 문제를 해결하며, 특히 2024년 4월 채굴 보상이 절반으로 줄어든 반감기 이벤트로 인해 더욱 부각되었습니다. 비트코인 가격에만 노출되는 대신, 코어 사이언티픽은 장기적이고 높은 수익성을 갖춘 계약을 기반으로 비즈니스를 구축하고 있습니다.
이번 자본 조달은 일련의 공격적인 재무 행보 중 가장 최근의 일입니다. 지난 3월, 회사는 1억 7,500만 달러 상당의 비트코인을 매각하고 모건 스탠리가 주선한 10억 달러 규모의 신용 한도를 확보하여 전환 자금을 마련했습니다. CFO 짐 니가드(Jim Nygaard)에 따르면, 회사는 여전히 "1,000개 미만"의 비트코인을 보유하고 있습니다.
이러한 트렌드는 코어 사이언티픽에만 국한되지 않습니다. 경쟁사인 IREN(Nasdaq: IREN) 역시 마이크로소프트와 파트너십을 체결하고 엔비디아 GPU에 대규모 투자를 진행하며 AI 분야로 적극적으로 진출하고 있습니다. 이러한 업계 전반의 피벗은 투자자들이 이들 기업의 가치를 암호화폐 보유량이 아닌 AI 기반 매출과 계약된 현금 흐름에 따라 평가하기 시작했음을 시사합니다.
투자자들의 반응은 압도적으로 긍정적입니다. CORZ 주가는 지난 12개월 동안 200% 이상 상승했으며, 채권 발표 당일 약 6% 상승하여 20.77달러로 마감했습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
