Key Takeaways
중국이 첨단 태양광 제조 기술의 미국 수출 제한을 모색하고 있습니다. 이는 테슬라와 같은 미국 기업들의 확장 계획을 위협하고 태양광 부품 분야에서 중국이 보유한 80%의 글로벌 시장 점유율을 보호하기 위한 조치입니다.
조사 기관인 트리비움 차이나(Trivium China)는 최근 보고서에서 "테슬라의 태양광 자급자족 노력이 성공하는 것은 세계 최고 수준인 중국 태양광 제조업체들에게 악몽이 될 수 있다"고 분석하며 베이징의 이해관계를 강조했습니다. 중국 업체들은 주요 잠재 고객을 잃을 뿐만 아니라 강력한 새로운 경쟁자의 등장을 직면할 수 있습니다.
잠재적 제한 조치는 이질접합 기술(HJT)로 알려진 고효율 패널 생산용 하이엔드 장비에 집중되어 있습니다. 이번 움직임은 테슬라가 2028년 이전에 미국 본토에 100GW 규모의 태양광 제조 능력을 구축하겠다는 목표를 달성하기 위해 쑤저우 맥스웰 테크놀로지(Suzhou Maxwell Technologies)를 포함한 중국 공급업체로부터 29억 달러 규모의 장비를 구매하려 한다는 로이터 통신의 보도 이후에 나왔습니다.
투자자들에게 이번 정책은 중국 기술에 의존하는 미국 태양광 설치업체와 개발업체들을 위협하는 동시에, 자급자족이 가능한 제조업체들에게는 상당한 우위를 제공할 수 있습니다. 이번 결정은 비용 증가, 프로젝트 지연을 초래하고 녹색 에너지 전환의 핵심 부품 공급망을 재편하여 구글, 아마존과 같이 태양광 발전에 막대한 투자를 하는 빅테크 기업들에게도 영향을 미칠 수 있습니다.
아직 공식 규정으로 확정되지는 않았으나 이번 논의는 미중 기술 경쟁의 고조를 의미합니다. 중국의 이번 압박 카드는 1년 전 희토류 수출 통제에 이은 것으로, 워싱턴이 핵심 산업 공급망의 자국 내 복귀(온쇼어링)를 추진하는 시점과 맞물려 있습니다. 로이터가 인용한 소식통에 따르면 중국 당국자들은 쑤저우 맥스웰 테크놀로지를 방문하는 등 태양광 장비 업체들과 초기 협의를 진행했습니다.
이 소식은 태양광 섹터 전반에 파장을 일으켰습니다. 선런(Sunrun) 주가는 2.8% 하락한 12.11달러를 기록한 반면, 엔페이즈 에너지(Enphase Energy)는 0.6% 소폭 상승한 32.18달러로 추세를 거슬렀습니다. 이스라엘에 본사를 둔 솔라엣지 테크놀로지(SolarEdge Technologies)는 골드만삭스가 투자의견을 '중립'에서 '매도'로 하향하고 목표가를 36달러에서 31달러로 낮추면서 하락세가 겹쳐 12% 폭락했습니다.
반대로 이번 조치는 퍼스트 솔라의 경쟁적 지위를 강화할 수 있습니다. 비록 시장 약세로 인해 주가는 2.7% 하락한 195.20달러를 기록했지만, 애리조나에 본사를 둔 이 회사는 독자적인 박막 패널 기술이 중국 공급망을 장악하고 있는 결정질 실리콘을 사용하지 않기 때문에 제안된 규제로부터 상당히 자유롭습니다.
퍼스트 솔라는 미국과 인도에 주요 제조 허브를 두며 중국 외부에서 공급망을 구축해 왔습니다. 이러한 독립성은 만약 중국이 수출 제한을 강행할 경우 잠재적인 공급 중단과 가격 인상에 직면할 경쟁사들로부터 시장 점유율을 빼앗아 올 수 있는 결정적인 강점이 될 수 있습니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
