중국, 새로운 AI 정책 계획 발표로 관련주 최대 7% 급등

베이징이 인공지능 분야의 주도권을 잡기 위해 박차를 가하고 있으며, 이는 국내 기술 챔피언들에 대한 새로운 국가 지원의 물결을 예고합니다.

중국 최고의 경제 기획 기관은 국가의 인공지능 구현을 가속화하기 위한 새로운 정책을 준비하고 있습니다. 이 조치로 센스타임(SenseTime)과 지푸 AI(Zhipu AI) 같은 국내 AI 기업들의 주가는 국가 투자 확대에 대한 기대감으로 최고 7%까지 급등했습니다. 이 이니셔티브는 지속적인 지정학적 경쟁과 미국의 무역 제한 속에서 중국의 기술 부문을 강화하는 것을 목표로 합니다.

국가발전개혁위원회(NDRC) 정책연구실의 리차오 부국장은 "우리는 인공지능의 구현을 가속화하기 위한 지원 문서를 도입할 계획"이라며, "요소 보장을 더욱 늘리고 AI가 비즈니스 관리의 모든 측면에 통합되도록 유도할 것"이라고 말했습니다.

이 계획에는 중국의 강력한 국영 기업(SOE) 내에서 고가치 AI 애플리케이션의 사용을 장려하여 국내 AI 선두 기업들을 위한 거대하고 보장된 시장을 조성하는 내용이 포함되어 있습니다. 이는 반도체 및 AI와 같은 핵심 분야에서 기술적 자급자족을 달성하여 국가의 발전을 외부 압력으로부터 보호하려는 정부의 광범위한 지침을 따르는 것입니다.

투자자들에게 NDRC의 이러한 움직임은 국내 AI를 우선시하고 자금을 지원하겠다는 정부의 명확한 의지로 읽히며, 잠재적으로 현지 기업들에게 보호받고 수익성이 높은 시장을 만들어줄 수 있습니다. 이는 미국의 제재로 인해 사실상 중국의 하이엔드 AI 칩 시장이 화웨이와 같은 현지 거대 기업에 넘어간 상황에서 나온 것이며, 최근 엔비디아 경영진도 이를 인정하며 글로벌 기술 공급망의 급격한 재편을 강조했습니다.

국가 지원 수요가 만드는 AI 요새

NDRC 전략의 핵심은 중국 국영 기업의 거대한 규모를 신흥 AI 산업의 기반 고객층으로 활용하는 것입니다. 은행, 에너지, 통신 분야의 국영 기업들에 '고가치 애플리케이션 시나리오'를 개방하도록 지시함으로써, 베이징은 자국의 AI 챔피언들에게 보조금을 지급할 뿐만 아니라 서구 기업들이 따라올 수 없는 규모로 모델과 제품을 개선할 수 있는 실제 테스트 베드를 제공하고 있습니다.

이러한 하향식 접근 방식은 중국 AI의 상업화를 가속화하여 연구실에서 핵심 비즈니스 운영으로 옮기도록 설계되었습니다. '요소 보장' 강화 정책은 AI 기업이 컴퓨팅 파워, 데이터, 자본이라는 세 가지 핵심 투입 요소에 접근할 수 있도록 보장하는 조율된 노력을 시사합니다. 이러한 국가 후원 수요는 외부 시장 충격과 제재에 탄력적인 국내 AI 요새를 구축하는 강력한 도구입니다.

엔비디아의 퇴장, 화웨이의 왕국

정부의 추진력은 결정적인 순간에 도달했습니다. 중국의 기술적 상승을 늦추기 위해 설계된 최근 미국의 수출 통제는 국내 대체 기술을 급성장시키는 의도치 않은 결과를 낳았습니다. 최근 보고서에서 언급했듯이, 엔비디아는 중국 내 하이엔드 AI 가속기 시장을 현지 경쟁업체, 특히 화웨이에 크게 양보했습니다 [1]. H100과 같은 최첨단 GPU를 판매할 수 없게 되면서 화웨이의 어센드(Ascend) 시리즈 칩이 그 공백을 빠르게 메우고 있습니다.

이러한 강제적 디커플링은 이전에 미국 기술에 의존했던 중국 기술 거물들이 이제 급성장하는 국내 생태계의 공급자이자 고객이 되었음을 의미합니다. NDRC의 정책은 이러한 추세를 더욱 공고히 하여 중국 국영 기업들의 수십억 달러 규모 AI 지출이 외국 공급업체가 아닌 화웨이, 센스타임, 메그비와 같은 국가적 챔피언들에게 흘러가도록 보장할 것입니다.

투자자를 위한 시사점

이번 정책 발표는 특정 중국 기술주에 명확한 강세 촉매제를 제공합니다. 최근 글로벌 세션 [3, 4]에서 볼 수 있듯이 광범위한 시장이 지정학적 불확실성과 변동성 큰 에너지 가격으로 어려움을 겪고 있는 반면, 베이징의 표적 지원은 어느 정도의 보호막을 제공합니다. 상장된 AI 기업과 그 공급망 파트너들이 주요 수혜자가 될 것으로 보입니다.

그러나 투자 사례에 위험이 없는 것은 아닙니다. 이들 기업의 가치 평가는 정부의 지속적인 지원과 서구 경쟁사와의 기술 격차를 좁힐 수 있는 능력에 달려 있는 경우가 많습니다. 또한 더 많은 중국 기술 기업에 대한 미국의 추가 제재 위협은 여전히 큰 부담으로 남아 있습니다. 현재로서는 NDRC의 발표는 베이징이 AI 야망에 올인하고 있다는 강력한 신호이며, 시장은 이를 즉각적으로 가격에 반영하기 시작했습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.