Chime, 27억 달러 매출 목표…CEO, 제품 확장 로드맵 제시

Chime Financial은 연간 소득 10만 달러 이하의 미국 성인 2억 명을 대상으로 하는 주 거래 은행(primary banking) 관계를 구축하는 엔진을 만들고 있으며, 수치들은 이 전략이 효과를 거두고 있음을 시사한다.

Chime Financial Inc.(나스닥: CHYM)의 창립자 겸 최고경영자(CEO) Chris Britt는 William Blair 컨퍼런스에서 디지털 은행의 성장 전략, 제품 로드맵 및 마진 목표를 제시하며, 미국 주류 소비자와의 주 당좌예금(primary checking) 관계에 초점을 맞추고 있다고 강조했다. 회사는 올해 약 27억 달러의 매출을 전망하며, 이는 2022년 이후 연평균 성장률(CAGR) 28%에 해당하며, 1분기 GAAP 기준 흑자를 기록했다.

"사람들은 자신의 주 직접 입금(primary direct deposit) 관계를 가볍게 옮기지 않습니다. 그것은 얻어야 하는 신뢰입니다"라고 Britt는 말했다. 그는 Chime이 1분기 기준 1,020만 명의 활동 회원을 보유하고 있으며, 순 신규 활동 회원 70만 명을 추가해 활동 회원 수가 전년 대비 거의 20% 증가했다고 밝혔다. 활동 회원당 평균 매출은 263달러에 달하며, 회원들은 월 50회 이상의 거래를 수행하는데, Britt는 이를 관계의 깊이를 나타내는 핵심 지표라고 설명했다.

Chime 비즈니스 모델의 약 3분의 2는 회원들이 일상적인 구매를 위해 카드를 사용할 때 발생하는 거래 경제(transaction economics)에서 비롯된다. 거래 마진은 현재 70%를 상회하며, 회사는 가장 최근 분기를 18%의 조정 EBITDA 마진율로 마감했다. Britt는 Chime이 2026년 전체 회계연도에 GAAP 기준 흑자를 달성할 것으로 예상하며, 장기 조정 EBITDA 마진 목표 35% 이상을 재확인했다.

Chime 회원의 90% 이상은 Britt가 "기존 대형 은행과의 깨진 관계"라고 설명한 상태에서 유입되어, 회사는 JP모건 체이스(뉴욕증권거래소: JPM) 및 뱅크오브아메리카(뉴욕증권거래소: BAC)와 같은 전통적인 대형 은행에 대한 직접적인 도전자로 자리매김하고 있다. Chime은 Britt가 "주류 미국"이라고 부르는 — 의료, 소매 및 레스토랑 업종에 종사하는 도시 및 교외 소비자 — 를 대상으로 하며, 최근 분기 동안 가장 빠르게 성장하는 부문은 연간 소득 7만 5천 달러 이상을 버는 소비자층이다.

대출 및 투자 분야로 제품 확장

Chime의 제품군은 핵심인 무료 수표 및 예금 계좌를 넘어 확장되고 있다. 회사의 임금 조기 접근 상품인 MyPay는 시장 출시 약 18개월 만에 4억 달러의 연간 매출(Run-rate)을 달성했으며, 거래 마진은 60%, 손실률은 1%로 Chime 상장 당시의 1.7%에서 하락했다. 회원들은 최대 500달러까지 무료로 인출할 수 있으며, Britt가 업계 최고 수준의 가격이라고 말한 즉시 이체 옵션도 이용 가능하다.

기타 제품으로는 Chime의 초과인월(overdraft) 기능인 SpotMe, 3~12개월에 걸친 장기 신용 상품인 Instant Loans, 그리고 고객이 선택한 카테고리에서 5% 캐시백과 3.75%의 금리를 제공하는 저축 계좌를 포함한 최근 출시된 구독형 상품인 Chime Prime이 있다. Britt는 Chime이 투자 계좌, 로보어드바이저 플랫폼, 개별 주식 거래, 후견인 계좌(custodial accounts) 및 공동 계좌(joint accounts)를 출시할 계획이며, 이는 가계 지출을 관리하는 소비자들에게 접근하는 데 도움이 될 수 있다고 말했다.

Chime의 신용 및 대출 상품은 정기적인 직접 입금 관계에 의해 뒷받침되며, 회사는 전통적인 신용 점수 대신 계좌 내 현금 흐름을 기반으로 인수(underwrite)할 수 있다. 이러한 접근 방식은 회원의 소득 흐름을 파악하지 못하는 전통적인 대출 기관과 Chime을 차별화한다.

AI 및 기업 확장이 효율성 제고

인공지능(AI)은 Chime 운영에서 점점 더 중요한 역할을 하고 있다. AI 기반 채팅 및 음성 채널은 현재 고객 문의의 70% 이상을 처리하고 있으며, 해당 상호작용에 대한 순추천지수(NPS)는 인간 상담사의 상호작용을 능가한다. Chime 코드의 80% 이상이 AI 도구의 지원을 받고 있으며, 회사는 Archimedes라는 내부 소프트웨어 이니셔티브를 개발하고 있는 동시에, 회원들이 청구서를 관리하고, 저축 계좌로 자금을 이동시키며, 고금리 부채를 상환할 수 있도록 돕기 위해 설계된 AI 금융 코파일럿인 Jade의 출시 범위를 확대하고 있다.

기업 측면에서 Chime은 고용주에게 뱅킹 서비스를 판매하는 Chime Workplace를 통해 확장 중이다. 회사는 최근 65,000명의 직원을 둔 미국 최대의 노란색 스쿨버스 제공업체인 First Student와의 파트너십을 발표했다.

Britt는 Chime이 지난 1년 동안 고객 확보 비용을 줄였으며, 회수 기간(payback period)은 약 5~6분기, 고객 생애 가치 대 고객 확보 비용 비율(LTV/CAC)은 약 8대 1이라고 밝혔다. 연간 소득 최대 10만 달러의 미국 성인 약 2억 명에 달하는 Chime의 접근 가능 시장(TAM)은 여전히 대부분 개척되지 않은 상태라고 Britt는 말했다.

"우리는 여전히 회사 입장에서 매우 이른 단계라고 봅니다"라고 Britt는 말하며, Chime의 디지털 비용 구조, 제품 속도, 주 계좌 관계 및 브랜드 위치가 기존 은행은 물론 SoFi Technologies Inc.(나스닥: SOFI) 및 Block Inc.(뉴욕증권거래소: SQ)와 같은 다른 핀테크 경쟁사에 비해 핵심적인 경쟁 우위를 제공한다고 덧붙였다.

나스닥에서 티커 CHYM으로 거래되는 Chime 주식은 지속적인 수익성으로 가는 회사의 경로와 확장되는 제품 생태계에 힘입어 지지를 받아왔다. 회사가 새로운 제품을 확장하면서도 35% 이상의 장기 마진 목표를 유지할 수 있는지 여부는 핀테크의 성장 단계에서 성숙한 수익성으로의 전환을 주시하는 투자자들에게 핵심 지표가 될 것이다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.