카르다노, 0.15달러까지 하락…고래 매집과 선물시장 강세 전환

카르다노는 6월 26일 3.4% 하락한 0.142달러를 기록하며 2020년 12월 이후 처음으로 해당 가격대를 터치했다. 암호화폐 시장 전반의 매도세가 깊어지는 가운데 나온 움직임이다. 코인게코 데이터에 따르면, 이 토큰은 지난 한 달간 41% 하락하며 전체 시장의 19.9% 하락률의 두 배 이상을 기록했다.

"카르다노는 온체인 활동이 이번 달 들어 두 번째로 폭발하면서 갑자기 암호화폐 업계 최대 화두 중 하나가 되었다"고 산티멘트는 X(트위터) 게시물을 통해 밝혔다. 이 분석 업체는 부정적 정서의 상당 부분이 창립자 찰스 호스킨슨에게서 비롯됐다고 지적했다. 호스킨슨은 6월 초 더 많은 프로젝트가 실패할 수 있다고 경고하고, 자신의 역할과 토큰 성과 사이에 선을 그은 바 있다. "내가 열정을 쏟는 것은 ADA의 가격을 올리는 일이 아니다"라고 호스킨슨은 말했다.

산티멘트에 따르면 토큰의 일일 활성 주소는 29,025개에 도달했으며, 소셜 도미넌스(암호화폐 논의 중 차지하는 비중)는 0.33%로 상승했다. RSI 28.39와 %D 13 위에 위치한 스토캐스틱 %K 16은 ADA가 깊은 과매도 영역에 놓여 있음을 나타낸다. MACD 히스토그램은 제로 부근에서 평탄화되며 하방 모멘텀의 둔화 속도가 멈췄음을 시사한다. %B가 0.09인 ADA는 하단 볼린저 밴드의 바깥쪽 가장자리에 밀착해 있는데, 이 구간은 역사적으로 평균 회귀(mean reversion)에 선행하는 영역이다.

첫 번째 의미 있는 저항선은 0.16달러에 위치하며, 상단 볼린저 밴드인 0.18달러는 저점 대비 20% 반등 가능성이 있는 구간이다. 일봉 기준 0.139달러 아래에서 마감될 경우 회복 시나리오는 무효화되며 0.13달러 지지선까지 하락할 가능성이 열린다. 그 아래로는 0.10달러 미만 구간까지 의미 있는 기술적 구조가 존재하지 않는다.

고래 매집, 가격 움직임과는 다른 이야기를 하다

파생상품 데이터는 이번 시장 상황에서 가장 강력한 신호다. 코인글래스 데이터에 따르면 바이낸스의 상위 트레이더(거래소가 분류한 최대 규모의 정교한 계정들)는 2.23의 롱/숏 비율과 69%의 순매수 포지션을 기록 중이다. 미결제약정은 24시간 만에 6.1% 증가하여 명목 기준 7,400만 달러를 기록했으며, 신규 자금은 주로 매수 포지션으로 유입되고 있다. 테이커 매수/매도 비율 1.37은 매수자가 수동적으로 기다리지 않고 적극적으로 매도 호가를 받아내고 있음을 확인해준다.

마이너스 0.0051%의 펀딩 비율이 핵심이다. 만약 이것이 과열된 소매 투자자들의 숏 스퀴즈였다면 펀딩 비율은 지금쯤 플러스로 전환되었을 것이다. 대신 펀딩 비율은 사실상 중립에 가깝고 약간의 마이너스 편향을 보인다. 이는 롱 포지션에 거의 비용이 부과되지 않고, 숏 포지션이 아직 스퀴즈되지 않았으며, 터질 우려가 있는 과도한 롱 포지션 버블도 존재하지 않음을 의미한다.

산티멘트에 따르면 ADA를 보유한 고래 지갑 수는 424개로 4개월 최고치를 기록했다. 이는 토큰이 2021년 사상 최고가인 3.10달러 대비 95% 하락한 가격대에서도 바닥권 매집이 이루어지고 있음을 보여준다. 바이낸스의 24시간 현물 거래량은 2,680만 달러로, 이는 가동 가능한 수준이지만 진정한 항복 저점(capitulation low)에서 일반적으로 나타나는 거래량 신호와는 거리가 멀다. 이는 반등 시도에 대한 리스크 계산을 변화시키는 요소다.

매매 전략은 명확하다: 과매도 수준에서 매수 포지션을 취하되 0.139달러 아래에는 강력한 손절매를 설정하고, 1차 목표 0.16달러, 2차 목표로 0.18달러를 명확히 돌파할 경우를 노리는 것이다. 중기적으로 숏 포지션을 원한다면 실패한 반등이 확인된 이후에 진입하는 것이 바람직하다. 이 가격대의 ADA는 지속 가능한 회복을 위해 기술적 설정뿐만 아니라 펀더멘털 내러티브의 변화를 일관되게 필요로 해왔다. 그러한 촉매제가 도착하기 전까지 모든 랠리는 더 높은 시간대에서는 매도 기회로 남는다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.