핵심 요약:
- 워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 이번 주 170억 달러 규모의 미국 국채를 매입하며, 주식보다 현금을 선호하는 방어적 태세를 이어갔습니다.
- 회사의 현금 및 현금성 자산은 2025년 말 기준 3,730억 달러로, 2023년 말 보유액의 두 배를 넘어섰습니다.
- 버핏은 최근의 시장 하락을 "흥분할 일이 아니다"라고 일축하며, 자신의 커리어 동안 50% 이상의 낙폭을 세 차례나 겪었다고 언급했습니다.
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버핏의 버크셔, 현금 보유액 급증에 170억 달러 규모 미국채 매입
워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 이번 주 170억 달러 규모의 미국 국채를 매입했습니다. 이는 회사의 현금 보유액이 사상 최고치인 3,730억 달러에 도달함에 따라 방어적인 태세를 강화하는 움직임입니다.
버핏은 CNBC와의 인터뷰에서 후계자인 그렉 아벨(Greg Abel) CEO를 언급하며 "그렉이 잘못되었다고 생각하는 [투자]는 하지 않을 것"이라며, "그렉은 매일 보고서를 받는다"고 말했습니다.
이번 매입은 S&P 500 지수가 1월 고점 대비 약 5.75% 하락하는 등 시장이 약세를 보인 이후 이루어졌습니다. 하지만 버핏은 이번 매도세를 "흥분할 일이 아니다"라고 일축하며, 버크셔가 자신의 재임 기간 동안 50%가 넘는 하락을 세 차례나 견뎌냈음을 상기시켰습니다. 1년 전 3,342억 달러에서 증가해 2023년 수준의 두 배를 넘어선 방대한 현금 포지션은 전설적인 투자자인 그가 현재의 주식 시장보다 현금에서 더 나은 가치를 보고 있음을 시사합니다.
버크셔의 이러한 움직임은 위험 자산에 대한 신중한 전망을 암시할 수 있습니다. 버핏이 현금 보유고를 늘리는 역사적 경향은 종종 주요 시장 하락 이전에 나타났으며, 이 패턴이 유지된다면 주식 및 비트코인과 같은 상관관계가 있는 자산에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
여전히 현장에서 활동하는 버핏
올해 초 그렉 아벨에게 CEO 직을 넘겼음에도 불구하고, 95세의 버핏은 여전히 회사의 투자 결정에 적극적으로 참여하고 있음을 확인했습니다. 그는 CNBC에 매일 사무실로 출근하며 버크셔의 금융 자산 이사인 마크 밀라드(Mark Millard)와 시장 움직임을 논의하고 거래를 지시한다고 밝혔습니다. 최근 "아주 작은" 규모의 신규 매입을 진행했지만, 구체적인 내용은 밝히기를 거부했습니다.
버핏의 전략은 지난 1월 시장을 사상 최고치로 끌어올렸던 낙관적인 분위기와는 확연히 대조됩니다. 많은 투자자들이 최근의 변동성에 흔들리고 있는 반면, 버핏은 60년간의 시장 사이클 탐색 경험을 바탕으로 평온한 메시지를 전달했습니다. 그는 더 실질적인 하락이 발생한다면 버크셔의 자본을 "투입할 것"이라고 언급했습니다.
위험 자산에 대한 하락 신호?
버크셔의 늘어나는 현금 더미와 국채로의 전환은 광범위한 시장에 대한 하락 신호로 해석될 수 있습니다. 회사의 역사를 보면 2000년 닷컴 버블을 포함하여 중대한 주식 시장 조정이 있기 전에 현금을 축적하는 패턴을 보여왔습니다.
이러한 리스크-오프(risk-off) 접근 방식은 비트코인이 미국 주식과 양의 상관관계를 계속 보이는 가운데 나타났습니다. 수요일 기준 비트코인과 나스닥 종합지수 간의 20주 롤링 상관계수는 0.47이었습니다. 만약 버핏의 신중한 포지셔닝이 선견지명이 있는 것으로 드러나 주식이 더 깊은 매도세를 경험한다면, 비트코인도 상당한 하향 압력에 직면할 수 있습니다. 이러한 분위기는 버크셔가 최근 암호화폐 친화적인 핀테크 기업 누 홀딩스(Nu Holdings)에서 전량 매각하여 2억 5,000만 달러의 수익을 실현한 것과 맞물려 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.