BofA, AKESO 목표주가 HKD164로 상향…ASCO 랜드마크 데이터 반영

BofA증권은 AKESO의 목표주가를 기존 HKD162.8에서 HKD164로 상향 조정했다. AKESO가 ASCO에서 61년 만에 중국 신약으로는 처음으로 전체회의(Plenary Session)에 선정된 HARMONi-6 생존 데이터를 발표한 데 따른 조치다.

BofA는 "강력한 HARMONi-6 전체생존 데이터는 중국 및 글로벌 시장에서 이보네스시맙(ivonescimab)의 성공 가능성을 높여준다"고 분석하며 매수 의견을 재확인했다.

BofA는 중국 1차 치료 편평 비소세포폐암(sqNSCLC) 적응증의 성공 확률을 기존 90%에서 95%로, 글로벌 시장 성공 확률은 60%에서 65%로 상향 조정했다. 아울러 중국 내 이보네스시맙의 잠재적 시장 점유율 가정도 높였다. HARMONi-6 임상에서 이보네스시맙 병용 화학요법은 티슬렐리주맙(tislelizumab) 병용 화학요법 대비 사망 위험을 34% 감소시켰으며, 위험비(HR)는 0.66을 기록했다.

목표주가 상향 조정은 2026년부터 2028년까지의 매출 및 이익 전망치 상향을 반영한 결과다. 순이익 추정치는 2026년 10.9%, 2027년 2.8%, 2028년 3.6% 각각 상향 조정됐다. AKESO 주가는 긍정적 촉매에도 불구하고 당일 3.3% 하락했으며, 공매도 비중은 거래대금의 35.7%를 차지했다. 이는 최근 주가 급등 이후 차익 실현 매물이 출회된 것으로 분석된다.

이번 목표주가 상향은 이보네스시맙이 1차 치료 폐암 시장의 판도를 바꿀 잠재력에 대한 애널리스트들의 확신이 커지고 있음을 보여준다. AKESO는 현재 30개 이상의 임상 환경에서 해당 약물을 평가 중이며, 이 중 15건은 3상 임상시험이다. 이 중 7건은 PD-1 또는 PD-L1 치료제와의 직접 비교(head-to-head) 연구다. 서밋 테라퓨틱스(Summit Therapeutics)가 글로벌 개발을 주도함에 따라 투자자들은 중국 외 규제 당국 제출 과정을 주목하고 있다. EGFR 변이 비소세포폐암에 대한 이보네스시맙의 미국 FDA 결정은 11월 14일까지 예상된다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.