비트코인 4% 급락, 72,800달러… 2개월 상승랠리 붕괴 위기

비트코인이 목요일 4% 하락한 72,800달러를 기록하며 2개월 연속 월간 상승랠리에 적신호가 켜졌다. 거시경제 불확실성과 지속적인 ETF 자금유출이 가격에 하방 압력을 가한 결과다.

"지금 누구도 비트코인에 관심이 없습니다. 그 모습을 보니 정말 재미있네요." 애널리스트 제임스 첵이 이번 주 초에 말했다. "분노, 짜증, 실망, 지금 모든 감정이 쏟아지고 있습니다."

현물 비트코인 ETF는 7거래일 연속 자금유출을 기록했으며, 지난주에만 13억 1500만 달러가 빠져나갔다. 코인쉐어스에 따르면 이는 2026년 기준 주간 최대 유출액이다. 블랙록의 IBIT와 관련된 12억 9000만 달러 규모의 다크풀 거래도 매도 압력을 가중시켰다. 코인베이스 비트코인 프리미엄 지수는 -160까지 하락하며, 비트코인이 6만 달러 근처에서 바닥을 찍었던 2월 초 이후 최저 수준을 기록했다.

기술적 분석가들에 따르면 현재 72,000달러 수준이 다음 주요 지지선이며, 이 아래로 붕괴할 경우 70,000달러 그리고 궁극적으로 60,000달러 부근의 사이클 저점까지 하락할 가능성이 열린다. 저항선은 77,000달러로, 이번 주 붕괴 전까지 지지선 역할을 했던 수준이다.

자금유출은 비트코인에만 국한되지 않았다. 코인쉐어스 데이터에 따르면 디지털 자산 투자 상품은 지난주 총 14억 7000만 달러의 유출을 기록했으며, 이는 2026년 기준 세 번째로 큰 주간 유출액이다. 이더리움 ETF는 이 중 2억 2300만 달러를 차지했다. 이러한 위험회피 움직임은 이란 분쟁과 관련된 지정학적 긴장 지속에 기인한 것으로, 자금유출은 미국, 스위스, 캐나다, 홍콩 전역에서 발생했다.

약세 가격 움직임에도 불구하고 대규모 보유자들은 계속해서 매집을 이어가고 있다. 온체인 데이터에 따르면 고래들은 5월에만 3만 개 이상의 비트코인을 매수했으며, 이는 20억 달러 이상의 가치에 해당한다. 4월 매수분과 합치면 고래들은 올해 비트코인에 60억 달러 이상을 쏟아부었으며, 이는 장기 보유자들이 현 수준에서 강한 확신을 가지고 있음을 시사한다. 비트코인 선물 미결제약정도 꾸준히 증가하고 있어, 소셜 볼륨이 여전히 위축된 상황에서도 트레이더들이 점차 시장으로 돌아오고 있음을 나타낸다.

연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 가격 지수는 4월 전년 대비 3.8% 상승해 2023년 5월 이후 최고치를 기록, 2026년 금리 인하 기대치를 낮췄다. 10년 만기 국채 수익률은 4.45% 이상을 유지했으며, 미 달러 인덱스도 높은 수준을 지속하면서 암호화폐를 포함한 위험 자산에 어려운 환경을 조성했다. 데리비트의 비트코인 DVOL 지수는 36으로 다년래 최저치에 근접했으며, 이더리움 변동성은 1퍼센타일까지 하락했다. 낮은 내재변동성에도 불구하고 옵션 포지셔닝은 하방 보호에 대한 높은 수요를 보여주며, 트레이더들 사이에 깔린 불안감을 반영하고 있다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.