비트코인 숏 포지션 2023년 수준 도달, ETF 매수세 2억 3,800만 달러 유입

기관 현물 구매자와 하락세를 점치는 파생상품 트레이더들 사이의 뚜렷한 차이가 나타나면서, 비트코인은 4월 22일 78,951달러 부근에서 거래되었습니다. 펀딩비가 2023년 이후 보지 못한 저점에 도달하는 동안 상장지수펀드(ETF)는 계속해서 수억 달러의 자금을 흡수했습니다.

코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 "펀딩비가 -0.008%로 하락하며 2023년 이후 최저치를 기록했으며, 이는 파생상품 부문의 극단적인 투기적 항복을 의미한다"고 밝혔습니다. 음수 펀딩비는 공매도 세력이 지배적이며 하락 포지션을 유지하기 위해 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다.

이와 대조적으로 기관 수요는 여전히 견고합니다. SoSoValue 데이터에 따르면 미국 현물 비트코인 ETF는 4월 20일에 2억 3,840만 달러의 순유입을 기록했습니다. 블랙록의 IBIT가 3,934만 달러의 신규 자금을 유치하며 유입을 주도했고, 이는 장기 투자자들의 지속적인 신뢰를 보여줍니다.

강력한 현물 축적과 과도한 파생상품 공매도 사이의 이러한 충돌은 잠재적인 '숏 스퀴즈'의 무대를 마련합니다. 현물 수요로 인해 비트코인 가격이 상승하면, 숏 포지션을 가진 트레이더들은 손실을 메우기 위해 시장가로 되사야 하며, 이는 가격 상승을 가속화하고 하락 베팅을 청산시키게 됩니다.

비트코인에 대한 지속적인 기관의 식욕은 최근 시장 구조의 결정적인 특징이었습니다. 일일 ETF 유입 외에도 기업의 재무 비축도 계속되고 있으며, 마이크로스트래티지(MicroStrategy)는 4월 21일 약 25억 4,000만 달러에 34,164 BTC를 추가 매수했다고 발표했습니다. 이로써 총 보유량은 800,000 BTC를 넘어섰으며, 이는 장기적인 확신의 강력한 신호입니다.

시장 분석가들은 또한 우호적인 거시 환경을 지적합니다. 달러 인덱스(DXY)가 최근 고점에서 후퇴하기 시작했으며, 이는 역사적으로 글로벌 유동성이 더 높은 수익을 추구함에 따라 비트코인과 같은 하드 애셋에 호재로 작용합니다. 또한 지정학적 사건에 대한 시장 반응도 줄어들고 있습니다. 과거 호르무즈 해협을 둘러싼 중동의 긴장은 급격한 매도세를 유발했지만, FinanceFeeds의 최근 분석에 따르면 비트코인은 나스닥과 85.4%의 상관관계를 보이는 고베타 기술주처럼 움직이고 있으며 지정학적 베타는 줄어들고 있습니다.

기술적으로 비트코인은 70,000달러 위에 강력한 심리적 지지선을 구축했으며, 최근 하락 후 75,000달러 선을 성공적으로 탈환했습니다. 이 지지선이 유지되는 한 저항이 가장 적은 경로는 위쪽을 향할 가능성이 높으며, 기록적인 수의 숏 포지션에 더 큰 압박을 가할 것입니다. 현재 시장은 확신을 가진 매수자와 투기적 매도자 간의 전쟁터이며, 그 결과가 다음 분기의 시장 방향을 결정할 것으로 보입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.