비트코인, 규제 공포 및 옵션벽 압박에 76,000달러 아래로 하락

비트코인(BTC)은 4월 28일 76,000달러 아래로 떨어지며 규제에 대한 불안감, 파생상품 압박, 거시경제적 촉매제가 위험 선호 심리를 강타함에 따라 지난주의 상승분을 반납했습니다. 이번 하락으로 BTC는 분석가들이 예의주시하던 주요 단기 모멘텀 지표인 20일 단순 이동평균선 아래로 내려갔습니다.

Hyblock의 CEO인 슈브 바마(Shubh Varma)는 "이번 하락은 FOMC 이후 일반적인 '뉴스에 파는' 반응"이라며 가격이 발표 몇 시간 만에 이전 수준으로 회귀했다고 언급했습니다. 하지만 이번 하락은 연준의 매파적 입장, 이란과 관련된 지정학적 긴장, 80,000달러 수준에서 천장을 형성한 대규모 옵션 계약벽 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 증폭되었습니다.

80,000달러 옵션벽

비트코인 강세론자들에게 가장 큰 장애물은 파생상품 시장에서 형성된 구조적인 것입니다. 80,000달러 행사가격에 대규모 콜옵션 벽이 형성되었습니다. 강세 트레이더들에게 이 옵션을 판매한 마켓 메이커들은 가격이 행사가격에 도달함에 따라 실제 비트코인을 매도하여 위험을 헤지합니다. 이는 자가 강화적인 천장을 만들며, 시장 분석가인 테드 필로우(Ted Pillows)는 79,000~80,000달러 범위를 BTC가 반드시 탈환해야 할 중요한 저항 구역으로 지목했습니다. 이러한 역학 관계로 인해 지난 한 주 동안 5억 달러 이상의 레버리지 롱 포지션이 청산되었으며, 시스템에서 과도한 레버리지를 털어냈지만 시장의 냉혹한 특성을 보여주기도 했습니다.

규제 및 거시적 악재

압박을 가중시키는 것은 암호화폐의 분류 및 규제 방식에 영향을 미칠 수 있는 미국의 CLARITY 법안에 대한 지속적인 의구심입니다. 이러한 불확실성은 최근 AI 관련 주식의 냉각과 맞물려 위험 자산에 대한 투자 욕구를 억제했습니다. 여기에 연준의 기준금리 동결과 이란의 호르무즈 해협 제안에 대한 트럼프 대통령의 공개적 거부가 더해지며 시장에 '더블 펀치'를 날렸습니다. 이에 따라 크립토 공포 및 탐욕 지수는 일주일 전 '중립'인 46에서 29로 급락하며 확연한 '공포' 단계로 진입했습니다.

이러한 위험 회피 분위기는 암호화폐 시장 전반에 영향을 미쳐 이더리움(ETH)은 2,300달러 아래로 밀려났고 솔라나(SOL)는 83달러 부근에서 맴돌고 있습니다. 글래스노드(Glassnode)의 온체인 데이터는 비트코인을 "시장 평균 아래에 갇힌 상태"로 묘사했으며, 실제 시장 평균(True Market Mean)은 79,000달러에 위치해 있습니다. 현물 거래량이 2023년 9월 수준으로 감소했지만, 글래스노드는 현물 비트코인 ETF로의 유입을 바탕으로 기관 자금이 65,000달러에서 70,000달러 사이에 의미 있는 매집 구역을 형성했다고 언급했습니다. 80,000달러 저항선을 돌파하지 못할 경우 가격은 4월 월간 저점인 74,500달러를 재방문할 수 있으며, 일부 트레이더들은 65,000달러 수준까지의 추가 하락에 대비해 헤징에 나서고 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.