비트코인, 200주 이동평균선 붕괴…1조 달러 규모 옵션 만기 임박

비트코인은 6.6% 하락한 59,460달러를 기록하며 2022년 베어마켓 이후 처음으로 200주 이동평균선을 하회했다. 코인게코 데이터에 따르면 이는 기술적으로 중요한 이벤트다.

찰스슈왑의 애널리스트 애덤 린치는 "200주 이동평균선 이탈은 알고리즘 트레이딩 전략에서 추가 매도를 촉발할 수 있는 중요한 기술적 신호"라고 말했다.

코인글래스에 따르면 지난 24시간 동안 8억 5,000만 달러 이상의 암호화폐 롱 포지션이 청산됐으며, 이 중 4억 달러 이상이 비트코인에 집중됐다. 매도세가 가속화된 배경에는 금요일 데리비트(Deribit)에서 약 1조 달러 규모의 비트코인 옵션이 만기를 앞둔 점이 있다. 이는 2026년 최대 규모의 월간 옵션 만기 이벤트다. 현물 비트코인 ETF는 6월 17일 이후 대규모 순유출을 기록했으며, 스트래티지(Strategy)는 6월 21일 마감 기준 약 3,500만 달러에 520BTC만을 매수하며 약 18개월 만에 최소 규모의 주간 매수를 기록했다고 SEC 자료가 밝혔다.

200주 이동평균선 이탈로 비트코인은 기술적으로 베어리시(Bearish) 영역에 진입했으며, 다음 주요 지지선은 57,300달러 부근이다. 코인글래스 데이터에 따르면 61,700달러 이상으로 회복할 경우 숏 청산이 밀집된 62,300달러 방향으로 스퀴즈가 발생할 수 있다. 클래리티법(Clarity Act)의 결과는 미국 암호화폐 시장의 규제 프레임워크를 결정지으며, 가격 움직임의 다음 방향을 제시할 변수로 작용할 전망이다.

1조 달러 옵션 만기, 변동성 위험 가중

데리비트의 1조 달러 규모 옵션 만기는 2026년 최대 월간 만기 이벤트 중 하나로, 최대 고통 지점(max pain point)은 65,000달러 부근이다. 데리비트 데이터에 따르면 옵션 시장 메이커들은 보통 만기 전 포지션을 헤지하며, 현재 수준 부근에 집중된 미결제 약정은 포지션이 롤오버되거나 청산될 때 가격 변동성을 확대할 수 있다.

코아투 매니지먼트의 억만장자 창업자 필리프 라퐁은 CNBC와의 인터뷰에서 AI와 스페이스X의 투자 기회를 언급하며 비트코인에 대해 "약간 더 우려된다"고 말했다. 블랙록의 디지털 자산 책임자 로버트 미치닉은 "AI 모멘텀이 시장의 많은 관심을 빨아들이고 있다"며 10월 고점 이후 암호화폐가 "어려운 국면"을 겪고 있다고 지적했다.

클래리티법, 규제의 기로에 서다

암호화폐 업계는 미국 디지털 자산에 대한 포괄적 규제 프레임워크를 수립할 클래리티법(Clarity Act)의 결과를 기다리고 있다. 법안 통과 여부는 기관 자본이 시장으로 복귀할지, 혹은 관망세를 유지할지를 결정지을 수 있다. 코인마켓캡에 따르면 비트코인의 시장 지배력은 전체 2조 달러 규모의 글로벌 암호화폐 시장에서 약 58%를 차지하고 있으며, 이는 10월 4조 2,800억 달러 대비 하락한 수치다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.