뱅크오브아메리카는 2026년까지 인공지능 붐을 활용하는 데 가장 유리한 위치에 있는 7개 반도체 회사를 선정했습니다. 은행의 분석에 따르면 AI 구축은 아직 중반 단계에 있으며, 이 부문의 선도 주식들은 광범위한 시장에 비해 매력적인 밸류에이션을 제공합니다.
2026년 1월 5일 발행된 보고서에서 뱅크오브아메리카의 애널리스트 Vivek Arya는 AI 반도체 부문에 대한 건설적인 전망을 제시하며, 2026년까지 성장에 가장 유리한 위치에 있는 7개 회사를 선정했습니다. 이 목록에는 업계 선두주자인 엔비디아(NVDA), 브로드컴(AVGO), 램리서치(LRCX), KLA(KLAC), 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)와 함께 크레도 테크놀로지 및 테라다인이 포함됩니다. 분석에 따르면 시장은 클라우드 컴퓨팅을 넘어 로봇 공학 및 온디바이스 AI와 같은 새로운 동력으로 확장되고 있으며, 이는 장기적인 투자 논거를 강화합니다.
뱅크오브아메리카는 시장 거품에 대한 우려에 직접적으로 대응하며, AI 구축은 여전히 "중반 단계"에 있으며 관련 위험은 "충분히 이해되고 가격에 반영되어 있다"고 주장합니다. 은행은 이전 주요 기술 플랫폼 주기가 5년에서 10년 사이에 지속되었다는 점을 언급하며 이러한 주장을 뒷받침합니다. 또한, 보고서는 데이터 센터 자본 지출이 순환적인 소비재 또는 산업 시장의 지출보다 근본적으로 더 지속 가능하고 자금 조달이 잘 되어 있다고 강조합니다. 밸류에이션 관점에서 BofA는 AI 선도 기업들이 매력적이며, 주가수익성장률(PEG)이 약 1배 수준으로 거래되고 있으며, 이는 S&P 500 및 기타 대형주들의 1.5배–2.0배 범위보다 낮다고 분석합니다.
보고서는 엔비디아를 해당 부문 내에서 "최고의 위치"에 있는 회사로 지목합니다. BofA는 엔비디아가 네트워킹 인프라부터 GPU 워크로드 관리까지 전체 AI 스택을 최적화하는 포괄적인 전략을 가지고 있음을 높이 평가합니다. 이러한 통합된 접근 방식은 강력한 공급망 조율과 결합되어 특히 "웨이퍼 및 메모리 제약이 있는 환경"에서 상당한 경쟁 우위를 제공할 것으로 예상됩니다. 은행은 투자자들이 "거품에 대한 소음"에 반응하기보다는 활용률 수준 및 AI 채택 추세와 같은 기본적인 지표에 집중할 것을 권고합니다.
