어플라이드 에어로스페이스, 애널리스트 6명 매수 의견…국방비 지출 호황 지목

어플라이드 에어로스페이스 앤 디펜스(Applied Aerospace & Defense)가 커버리지를 개시한 7명의 애널리스트 중 6명으로부터 매수에 준하는 등급을 받았으며, 평균 목표주가는 25달러로 제시됐다.

베어드(Baird)의 피터 아먼트 애널리스트는 "어플라이드 에어로스페이스는 '자유의 무기고(Aresenal of Freedom)' 재건의 주요 수혜자가 되어야 하며, 고난도 복합 하위 시스템을 대규모로 공급한 입증된 실적을 보유하고 있다"고 말했다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 24달러의 목표주가를 제시하며, 미사일, 우주 및 차세대 항공기 익스포저를 기반으로 2030년까지 연평균 14%의 매출 성장을 전망했다. 울프 리서치(Wolfe Research)의 23달러 목표주가는 12% 상승 여력을 의미하며, 중반대의 유기적 매출 성장과 약 20%의 EBITDA 확대를 근거로 제시했다. 스티펠(Stifel)과 RBC는 각각 24달러의 목표주가를 설정했으며, 베어드의 30달러 목표주가는 46% 상승 여력으로 업계 최고 수준이다. 모건스탠리는 홀드(Hold) 등급과 23달러의 목표주가로 커버리지를 개시했다.

이 주식은 지난주 금요일 20.53달러에 마감하며, 6월 3일의 IPO 가격인 20달러를 간신히 웃돌았다. 애널리스트 평균 목표주가인 25달러는 약 22%의 상승 여력을 의미하며, 스페이스X의 팰컨9, 전술 미사일 및 레이더 시스템을 포함한 150개 방산 플랫폼에 대한 익스포저가 낙관적 컨센서스를 뒷받침하고 있다.

앨라배마주 헌츠빌에 본사를 둔 이 방산 업체는 어플라이드 에어로스페이스 스트럭처(Applied Aerospace Structures)와 PCX 에어로시스템즈(PCX Aerosystems)의 합병을 통해 설립됐으며, IPO를 통해 6억 5천만 달러를 조달했다. 이 회사는 우주 발사체, 전술 항공기, 미사일, 탄약 및 레이더 시스템용 핵심 하위 시스템을 제조한다.

울프 리서치의 마일스 월튼 애널리스트는 이 회사가 산업 전반이 생산 규모를 확대하는 시점에 중간 규모의 방산 특화 공급업체로서 깊은 재료 과학 전문성을 갖춘 틈새를 채우고 있다고 말했다. BofA의 론 엡스타인 애널리스트는 이 회사의 포트폴리오가 미국 및 동맹국의 국가안보 우선순위와 부합한다고 전했다.

방산 업계는 세대적 투자 사이클을 겪고 있으며, 미 국방부는 소프트웨어 및 AI 역량과 함께 하드웨어 생산을 최우선순위에 두고 있다. 베어드의 아먼트 애널리스트는 현재 환경을 국방비 증액과 새로운 프라임 계약업체 출현이 특징인 "냉전 2.0" 시대로 규정했다.

이 같은 잇단 낙관적 커버리지는 다년간의 방위비 지출 사이클 속에서 어플라이드 에어로스페이스의 포지셔닝에 대한 기관 투자자들의 신뢰를 시사한다. 투자자들은 이 회사의 상장 이후 첫 분기 실적 발표를 주목할 것이며, 이는 IPO 이후 실행력과 마진 궤적에 대한 첫 번째 평가 지표가 될 것이다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 투자 조언을 구성하지 않습니다.