연준 매도세 이후 반등하는 시장에서 매수할 ROE 상위 5개 주식

연방준비제도(Fed)發 매도세 이후 다시 주식시장으로 복귀하는 투자자들은 자기자본이익률(ROE)이 높고 현금이 풍부한 기업을 집중적으로 찾고 있다. 이 지표는 자본을 효율적으로 운용하는 기업을 식별해준다.

미국 증시는 반도체 주식이 랠리를 주도하며 지난주 연준發 하락에서 반등했다. 투자자들은 인플레이션 단서를 얻기 위해 5월 PCE(개인소비지출) 데이터를 기다리고 있다.

Zacks 스크리닝 보고서는 "높은 ROE는 기업이 현금을 높은 수익률로 재투자하고 있음을 보장한다"면서 현금흐름이 10억 달러(약 1조4000억원) 이상이고 ROE가 업종 중간값을 상회하는 조건을 주요 필터로 제시했다.

스크리닝 결과 Ross Stores, TE Connectivity, Banco Bilbao, Globe Life, Charles Schwab 등 16개 종목이 기준을 충족했다. Ross Stores는 Zacks Rank #1, 즉 자사 최고 등급을 보유하고 있으며 장기 EPS 성장률 11.5%, 지난 4분기 평균 실적 서프라이즈 10.2%를 기록했다.

이 전략은 제롬 파월 의장 체제에서 연준이 기준금리를 3.5~3.75%로 동결한 가운데 나왔다. 일부 위원들은 이르면 10월 금리 인상 가능성을 시사했다. 매파적 전망에 채권 수익률이 급등했지만 이후 시장은 방향을 전환했다. 투자자들은 현재 5월 PCE 발표를 앞두고 등락을 반복하는 국면에 직면해 있다.

스크리닝 방식

순이익을 자기자본으로 나눠 계산하는 ROE는 투자자들이 현금을 소진하는 기업과 이익을 창출하는 기업을 구분하는 데 도움을 준다. 이 지표는 기업이 신규 자기자본 투자 없이 수익을 얼마나 잘 늘리는지 측정한다.

Zacks 스크리닝은 ROE 외에도 추가 필터를 적용했다. 주가-현금흐름 비율(P/CF)이 업종 중간값보다 낮아야 했으며, 이는 투자자가 잉여현금흐름 1달러당 더 적은 비용을 지불한다는 의미다. 총자산이익률(ROA)도 업종 중간값을 넘어야 했고, 5년간 역사적 EPS 성장률이 업종 평균을 상회해야 했다.

선정된 5개 종목

캘리포니아주 더블린에 본사를 둔 오프프라이스 유통업체 Ross Stores는 백화점 가격보다 20~60% 낮은 가격으로 중간 소득 가계를 대상으로 한다. 이 회사는 지난 4분기 평균 10.2%의 실적 서프라이즈를 기록했다.

아일랜드 골웨이에 본사를 둔 TE Connectivity는 130개 이상의 국가에서 연결 및 센서 솔루션을 설계한다. 이 회사는 5G, 전기차 및 산업 자동화에 주력하며 장기 EPS 성장률 전망은 12.5%다.

Banco Bilbao는 스페인, 멕시코, 터키, 남미, 미국 및 아시아에서 리테일 뱅킹, 도매 뱅킹 및 자산운용 서비스를 제공한다. 이 은행의 장기 EPS 성장률 전망은 16.9%다.

텍사스주 매키니에 기반을 둔 보험 지주회사 Globe Life는 중저소득 및 중간소득 가계를 대상으로 개인 생명보험 및 보충 건강보험을 판매한다. 지난 4분기 실적 서프라이즈는 1.1%를 기록했다.

텍사스주 웨스트레이크에 기반을 둔 저축대부지주회사 Charles Schwab은 약 400개 지점을 통해 자산관리, 증권 중개, 은행 및 금융 자문 서비스를 제공한다. 이 회사의 장기 EPS 성장률 전망은 17.8%다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.