디지털 자산을 직접 보유하지 않고 암호화폐에 투자하는 3가지 방법

투자자는 ETF, 인덱스 펀드, 관리 계좌를 통해 암호화폐의 상승 여력에 접근할 수 있습니다 — 디지털 지갑이 필요 없습니다.

현물 비트코인 및 이더리움 ETF는 128개 펀드에 걸쳐 총 1,246억 달러 이상의 자산을 유치하며 투자자들에게 개인 키 관리나 탈중앙화 거래소 이용의 복잡함 없이 규제된 디지털 자산 접근성을 제공하고 있습니다.

"자산을 완전히 소유하지 않고 디지털 자산에 노출되기를 원하는 대부분의 투자자에게는 단일 암호화폐 ETF가 좋은 선택이 될 수 있습니다,"라고 테네시주 내슈빌에 위치한 Waddell & Associates의 투자 전략가 매트 겐츠코우는 말했습니다.

증권거래위원회(SEC)는 2024년 1월 첫 번째 현물 비트코인 ETF를 승인했으며, 2024년 7월에는 현물 이더리움 ETF를 승인했습니다. 블랙록의 iShares 비트코인 트러스트(IBIT)가 가장 큰 운용자산(AUM)으로 카테고리를 선도하고 있으며, 피델리티 와이즈 오리진 비트코인 펀드(FBTC)와 그레이스케일 비트코인 트러스트(GBTC)가 그 뒤를 잇고 있습니다. 운용보수는 0.15%~1.5% 범위이며, 해당 상품은 주요 온라인 브로커리지를 통해 거래되며 표준화된 세금 보고가 제공됩니다.

더 넓은 노출을 원하는 투자자를 위해 Bitwise 10 Crypto Index ETF(BITW) 및 Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF(GDLC)와 같은 암호화폐 인덱스 펀드는 0.58%~0.75%의 운용보수로 주요 디지털 자산의 분산 바스켓을 제공합니다. 한편, 인프라 펀드와 별도 관리 계좌는 맞춤화 또는 암호화폐 관련 기업을 통한 간접 노출을 위해 높은 수수료를 감수할 의향이 있는 투자자들에게 대체 경로를 제공합니다.

현물 ETF, 1,146억 달러의 대형 펀드 자산으로 시장 지배

FactSet 데이터에 따르면, 시장에 출시된 128개 암호화폐 ETF 중 10억 달러 이상의 자산을 보유한 14개 펀드가 총 1,246억 달러의 92%를 차지합니다. 5억~10억 달러 범위의 6개 펀드가 추가로 3.2%를 보유하고 있는 반면, 5,000만 달러 미만의 74개 펀드는 전체 자산의 0.6%에 불과해, 많은 소형 상품이 임계 질량에 도달하는 데 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다.

1.1억 달러의 자산과 0.25%의 운용보수를 가진 반에크 비트코인 ETF(HODL)는 순수 비트코인 노출을 제공하는 반면, 해시덱스 나스닥 암호화폐 인덱스 US ETF(NCIQ)는 동일한 수수료로 비트코인과 이더의 시가총액 가중치 혼합을 제공하며 9,610만 달러의 자산을 보유하고 있습니다. 두 펀드 모두 파생상품이 아닌 현물 자산을 사용하며, 펀드 공시에 따르면 지난 12개월 동안 배당금을 지급하지 않았습니다.

단일 코인 및 인덱스 상품 외에도, Innovator Uncapped Bitcoin 20 Floor ETF(QBF)는 비트코인의 상승 여력을 포착하면서 연속 3개월 기간 동안 손실을 20%로 제한하는 것을 목표로 하며, 적극적으로 운용되는 암호화폐 소득 ETF는 옵션 전략을 통해 수익을 창출합니다.

인덱스 펀드와 SMA, 분산 투자를 위한 대안 제공

암호화폐 인덱스 ETF는 일반적으로 주요 디지털 통화의 바스켓을 추적합니다. Bitwise 10 Crypto Index ETF는 상위 10개 암호화폐 자산을 추적하는 반면, Grayscale CoinDesk Crypto 5 ETF는 단일 펀드로 암호화폐 시장 시가총액의 약 90%를 커버하는 것을 목표로 합니다. 이들 상품의 운용보수는 일반적으로 0.58%~0.75% 범위입니다.

간접 노출을 선호하는 투자자를 위해 Bitwise Crypto Industry Innovators ETF(BITQ)는 암호화폐 활동에서 대부분의 수익을 창출하는 상장 기업에 투자하며, 주요 보유 종목으로 IREN, Strategy 및 코인베이스를 포함합니다. Grayscale Bitcoin Adopters ETF(BCOR)는 기업 대차대조표에 비트코인을 보유한 상장 기업에 대한 노출을 제공하며 운용보수는 0.59%입니다.

Eaglebrook Advisors와 같은 제공업체의 별도 관리 계좌(SMA)는 투자자가 디지털 자산의 직접 소유권을 유지하면서 전문 운용사가 맞춤형 전략을 실행할 수 있도록 합니다. 이러한 계좌는 세금 효율성과 맞춤화를 제공하지만, 개별화된 접근 방식으로 인해 더 높은 운용 수수료가 발생한다고 버지니아주 페어팩스에 위치한 디지털 자산 협의회(Digital Assets Council of Financial Professionals)의 창립자 릭 에델만은 말했습니다.

이들 수단 간의 선택은 궁극적으로 투자자의 복잡성과 수수료에 대한 허용 범위에 달려 있습니다. 현물 ETF는 가장 낮은 비용으로 가장 간단한 진입점을 제공하는 반면, 인덱스 펀드, 인프라 펀드 및 SMA는 더 많은 비용을 지불할 의사가 있는 투자자에게 다양한 수준의 분산 투자와 맞춤화를 제공합니다. 대부분의 개인 투자자에게는 노출 목적으로 일반 현물 비트코인 또는 이더리움 ETF로 충분하다고 금융 자문가들은 말합니다.

본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.