3개 중앙은행 "AI, 금융 규제 추월…리스크 확대" 경고

유럽 중앙은행 총재들 "에이전틱 AI, 전통적 금융 규제로 리스크 통제 어려울 정도로 빠르게 발전"

유럽 3대 금융당국은 이번 주 에이전틱(자율적) 인공지능이 규제 체계를 앞지르고 있으며, 이미 금융사 52%가 시장 변동성을 증폭시킬 수 있는 자율 AI 시스템을 사용하고 있다고 경고했다.

"기술은 믿을 수 없을 정도로 빠르게 움직이며, AI 분야에서 나타나고 있는 일부 혁신에 대해 우리는 다르게 사고할 필요가 있습니다." 니킬 라티(Nikhil Rathi) 영국 금융행위감독청(FCA) 청장이 목요일 CNBC Squawk Box Europe 인터뷰에서 말했다.

영란은행(BoE) 부총재 사라 브리딘(Sarah Breeden)은 포르투갈 신트라에서 열린 유럽중앙은행(ECB) 연례 포럼에서 "에이전틱 AI가 시장 스트레스 상황에서 변동성을 증폭시킬 수 있다"며 "결함 있는 AI 모델이 시장 붕괴를 초래할 경우 거래를 제한하거나 중단하는 '서킷 브레이커(circuit breaker)' 또는 '킬 스위치(kill switch)'와 유사한 안전장치가 필요한지" 의문을 제기했다. 크리스틴 라가르드(Christine Lagarde) ECB 총재는 레제코(Les Echos)와의 인터뷰에서 "사이버 보안 방어 체계와 이에 필요한 자금이 아직 따라잡지 못했다"며 해당 기술이 "중대한 위험"을 초래한다고 경고했다.

BoE, ECB, FCA의 이 같은 동시다발적 경고는 국제결제은행(BIS)과 국제통화기금(IMF)의 우려와 맞물리며, 규제 당국이 AI 도입과 감독 간의 격차가 확대되고 있다고 판단하고 있음을 시사한다. BIS는 지난 6월 28일 중앙은행이 인플레이션 억제를 위해 긴축 정책을 펼 경우 AI에 대한 "과도한 열광(exuberance)"이 혼란을 초래하는 거시금융 피드백 루프를 촉발할 수 있다고 경고했다. 토비아스 아드리안(Tobias Adrian) IMF 국장은 물리적 AI 자산의 듀레이션과 이를 조달하는 부채 파이낸싱 간의 "잠재적 만기 불일치"를 지적했다.

이러한 경고는 미국 기업들이 AI 투자와 최첨단 모델 개발을 주도하는 가운데, 유럽의 은행 중심 금융 시스템이 해당 분야로의 자본 공급 경로가 상대적으로 적은 상황에서 나왔다. 당국자들은 규제를 지나치게 신중하게 할 경우 이러한 격차가 더 벌어질 수 있으며, AI 기업들이 규제 준수 요건이 낮은 국가를 찾을 가능성이 있다고 인정했다.

케임브리지 대체금융센터(Cambridge Centre for Alternative Finance)의 조사에 따르면 금융사 52%가 이미 결정을 내리고 자율적으로 운영될 수 있는 에이전틱 AI를 사용하고 있다. 브리딘 부총재는 현재 거래 분야에서 기업들이 주로 리서치 같은 저위험 운영 업무에 자율 AI를 도입하고 있지만 "이는 빠르게 변할 수 있다"고 말했다.

"AI 에이전트들이 동일한 프롬프트나 트리거에 유사하게 반응할 경우, 특히 그 목표가 원래의 목적이나 공공 정책 목표에서 이탈할 경우 스트레스 상황에서 변동성을 증폭시킬 수 있습니다."라고 그녀는 말했다.

"부채 기반 AI 투자 붐, 거품 붕괴 우려"

브리딘 부총재는 AI 관련 자산에 대한 부채 파이낸싱이 빠르게 증가하고 있다고 밝혔다. "따라서 우리는 AI 관련 자산 가격이 하락할 경우 그 재정안정성 파급 효과가 커질 수 있다고 판단했습니다."라고 말했다. BIS도 이러한 견해에 동의하며, 과도한 위험 감수가 장기간 지속된 후 AI 자산 가격이 급격히 하락할 경우 혼란스러운 거시금융 피드백 루프를 촉발할 수 있다고 경고했다.

라티 FCA 청장은 FCA가 전통적인 규칙 제정 주기에 의존하기보다는 금융 범죄 및 AI 리스크에 대응하기 위해 새로운 도구와 시장과의 협력적 접근 방식을 모색하고 있다고 말했다. "현실은 이러한 기술 중 일부가 이제 몇 주 또는 몇 달 안에 움직이며, 전통적인 규칙 제정 주기는 그런 방식으로 작동하지 않습니다."라고 그는 말했다.

라가르드 ECB 총재는 AI 모델의 가속화와 심화가 이전의 사이버 보안 위협보다 훨씬 더 심각한 위험에 직면하게 한다고 말했다. "그것은 매우 매우 빠르게 일어나고 있기 때문이며, 방어 수단과 이에 필요한 자금이 아직 확보되지 않았기 때문입니다."

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.