2개 트레이딩 회사, AI 데이터 센터 경쟁에 수십억 달러 투자

알고리즘 트레이딩 회사인 XTX 마켓은 핀란드에 10억 달러 이상의 데이터 센터 단지를 건설하고 있으며, 경쟁사인 제인 스트리트는 최근 AI 클라우드 전문업체인 코어위브(CoreWeave)로부터 컴퓨팅 파워를 임대하기 위해 60억 달러를 투입했습니다. 이는 금융 시장에서 속도에서 순수 지능으로의 자본 집약적 전환을 의미합니다. 이러한 움직임은 퀀트 트레이딩의 새로운 군비 경쟁을 나타내며, 이제는 거래 시간을 수 밀리초 단축하는 것이 아니라 시장의 움직임을 예측하기 위해 거대한 인공지능 모델을 구축함으로써 우위를 점하게 됩니다.

XTX 설립자 알렉스 게르코(Alex Gerko)는 2019년 토론에서 "이 모든 HFT 회사들은 점점 더 빨라짐으로써 서로를 앞지르려고 노력하고 있다"며 "우리는 단지 이 게임의 일부가 되지 않기로 결정했다"고 말했습니다. 고빈도 매매(HFT) 속도 경쟁을 공개적으로 비판해 온 수학자 게르코는 단순히 빠른 체결이 아닌 우수한 예측 모델이 최고의 수익을 창출할 것이라는 믿음에 승부수를 던지고 있습니다.

새로운 AI 인프라 추진 규모는 엄청납니다. XTX의 베팅은 올해 운영을 시작하고 25,000개의 엔비디아(Nvidia) AI 칩을 수용할 5개의 데이터 센터 복합 단지를 직접 건설하는 것을 포함합니다. 한편, 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 최근 보고서에 따르면 제인 스트리트의 거래에는 코어위브 클라우드 서비스에 대한 60억 달러 규모의 계약과 빠르게 성장하는 AI 인프라 제공업체에 대한 10억 달러의 직접 지분 투자가 포함되어 있습니다.

이러한 전략적 변화는 사실상 경쟁 비용을 높여 대규모 AI 컴퓨팅을 구축하거나 임대할 자본이 있는 기업들 주변에 강력한 해자를 형성하고 있습니다. 데이터 센터에 쏟아부어지는 수십억 달러는 트레이딩의 미래가 가장 강력한 AI를 보유한 기업의 것임을 시사하며, 이는 코어위브와 칩 제조업체 엔비디아를 포함한 기초 인프라를 구축하는 전문 기업들에게 매우 낙관적인 신호입니다.

새로운 경쟁적 해자

퀀트 트레이딩 산업은 마이크로웨이브 타워와 광섬유 케이블의 물리적 군비 경쟁에서 컴퓨팅 경쟁으로 근본적인 변화를 겪고 있습니다. 지난해 영국 사업에서만 53억 달러 매출에 23억 달러 수익을 올린 XTX 마켓은 이러한 AI 중심 모델의 실행 가능성을 입증했습니다. 직원이 250명에 불과한 이 회사의 효율성은 자산 클래스 전반에 걸쳐 하루 평균 2500억 달러를 거래하는 딥 러닝 모델의 위력을 강조합니다. 저렴하고 효율적인 냉각을 보장하기 위해 북부 기후에 자체 데이터 센터를 구축함으로써 XTX는 AI 교육에서 장기적인 구조적 이점을 확보하고 있습니다.

중심에 선 코어위브

자체 구축을 선택하지 않은 기업들에게 코어위브는 '킹메이커'로 떠오르고 있습니다. 엔비디아의 최신 GPU에 대한 전용 액세스를 제공하는 이른바 '네오클라우드' 기업인 코어위브는 시장 분석에 따르면 현재 매출 백로그(주문 잔량)가 1000억 달러에 육박하고 있습니다. 제인 스트리트와의 60억 달러 계약은 AI 컴퓨팅 용량을 기다리는 고객 명단에 무게를 더합니다. 이러한 폭발적인 수요로 인해 코어위브의 주가는 4월에 49% 급등했지만, 폭발적인 성장 궤적을 고려할 때 합리적으로 보일 수 있는 수치인 매출 대비 10배 수준에서 여전히 거래되고 있습니다. 캔터 피츠제럴드는 최근 이 회사의 주요 전략적 거래를 언급하며 목표 주가를 156달러로 상향 조정했습니다.

트레이딩 기업 및 기타 부문의 대규모 투자는 기술주의 광범위한 랠리를 가속화하고 있습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 중동 휴전 소식이 투자자 신뢰를 높이면서 4월 한 달 동안 11% 상승하며 1분기 손실을 모두 만회했습니다. 분석가들은 AI 관련 지출에 힘입어 나스닥 100 기업들의 1분기 순이익 성장률이 S&P 500의 예상치인 11%를 크게 상회하는 19%를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 지출은 소수 기업에 국한되지 않습니다. 미국의 5대 하이퍼스케일러들은 2026년에 7200억 달러의 자본 지출을 할 것으로 예상됩니다.

금융권의 이러한 AI 군비 경쟁은 소위 '곡괭이와 삽'을 공급하는 기업들에게 강력하고 장기적인 순풍을 제공합니다. 코어위브와 같은 전문 기업들이 AI 인프라에 대한 직접적인 투자 기회를 제공하는 한편, 마이크로소프트(Microsoft)와 같은 거대 기술 기업들도 혜택을 볼 수 있는 위치에 있습니다. 마이크로소프트는 코파일럿(Copilot) AI 비서에 대한 놀라운 수요를 확인하고 있으며, 나스닥 100 대비 약간 할인된 매력적인 선행 주가수익비율(PER) 22배에 거래되고 있습니다. 투자자들에게 세계에서 가장 정교한 트레이딩 기업들의 수십억 달러 규모 데이터 센터 약정은 AI 인프라 투자 논리에 대한 강력한 확신을 제공합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.