Sygnum Bank Middle East lance le jalonnement non dépositaire réglementé à l'ADGM

Résumé exécutif

Sygnum Bank Middle East a inauguré « Sygnum Validators » au sein du marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM), marquant l'introduction d'un service de jalonnement réglementé, non dépositaire et de qualité institutionnelle. Ce développement est conçu pour permettre aux détenteurs de jetons éligibles de déléguer leurs actifs numériques et de gagner des récompenses tout en conservant une auto-garde complète. Le service prend initialement en charge le réseau Solana et souligne l'engagement de l'ADGM à devenir un hub Web3 de premier plan.

L'événement en détail

Sygnum Bank Middle East a officiellement lancé sa plateforme « Sygnum Validators » depuis le marché mondial d'Abu Dhabi. Cette nouvelle offre fournit des nœuds de validation de qualité institutionnelle pour le jalonnement non dépositaire sur des réseaux blockchain sélectionnés. Le nœud de validation inaugural prend en charge le réseau Solana, permettant aux détenteurs de jetons SOL de déléguer leurs actifs. Un principe fondamental du service est la capacité des clients à gagner des récompenses de jalonnement sans transférer la garde de leurs actifs à Sygnum, garantissant ainsi un contrôle total du client sur les clés privées. Sygnum Bank possède une expérience préalable dans l'exploitation de nœuds de validation pour des réseaux tels que Cosmos et Internet Computer, contribuant activement à la gouvernance du protocole. La banque a déclaré que le lancement comble un vide historique sur le marché, où les institutions réglementées n'avaient pas proposé de manière extensive des nœuds de validation de qualité institutionnelle, essentiels pour la sécurité et la résilience du réseau Web3. La sélection de Solana pour le validateur initial était basée sur son débit de transaction élevé, ses faibles frais et son adoption institutionnelle croissante.

Implications pour le marché

L'introduction de Sygnum Validators devrait accélérer l'adoption du jalonnement institutionnel et d'autres services de finance décentralisée (DeFi) dans des environnements réglementés. Cette initiative pourrait attirer un plus grand nombre d'institutions financières traditionnelles dans l'écosystème Web3, améliorant ainsi la légitimité et la maturité des services d'actifs numériques. La nature non dépositaire du service, combinée à un cadre institutionnel réglementé, est positionnée pour combler le fossé entre la finance traditionnelle et l'infrastructure décentralisée. Ce modèle s'aligne sur les conclusions d'EY, indiquant que si 86 % des investisseurs institutionnels prévoient ou ont déjà une exposition aux actifs numériques d'ici 2025, 55 % citent la conformité comme un obstacle important. Les offres réglementées comme celle de Sygnum peuvent atténuer ces préoccupations de conformité. L'initiative renforce également les efforts stratégiques des Émirats arabes unis pour établir des cadres réglementaires clairs pour les actifs numériques, y compris l'adoption du cadre de déclaration des actifs cryptographiques (CARF) de l'OCDE.

Stratégie commerciale et positionnement sur le marché

La stratégie de Sygnum consiste à tirer parti de son expérience établie dans l'infrastructure blockchain pour fournir une participation sécurisée et conforme aux réseaux décentralisés. Cette expansion au Moyen-Orient reflète une trajectoire de croissance d'entreprise plus large. Sygnum a annoncé un premier semestre 2024 rentable, gérant environ 4,5 milliards de dollars d'actifs clients. La banque a connu une augmentation multipliée par deux des volumes de trading spot de crypto et une augmentation de 500 % des volumes de trading de dérivés crypto, parallèlement à une augmentation de plus de 360 % depuis le début de l'année des volumes de prêts. Avec une clientèle institutionnelle croissante de près de 2 000 clients, Sygnum prévoit également d'étendre son empreinte réglementée en Europe et en Asie d'ici début 2025, conformément aux prochaines réglementations MiCA. Cette stratégie d'expansion reflète l'approche de firmes comme Everstake, qui a obtenu des certifications complètes (SOC 2 Type II, ISO/IEC 27001:2022, GDPR, CCPA, NIST CSF 2.0) pour consolider sa position en tant que principal fournisseur de jalonnement non dépositaire pour les clients institutionnels. De même, Figment, un autre acteur important, a étendu son portefeuille à 700 clients institutionnels avec plus de 15 milliards de dollars d'actifs jalonnés, en s'associant stratégiquement avec de grands dépositaires et en se concentrant sur l'engagement réglementaire. Le passage de Sygnum au jalonnement réglementé la positionne pour capitaliser sur la demande institutionnelle croissante d'exposition sécurisée et conforme aux actifs numériques, une demande soulignée par l'approbation des ETF Bitcoin et Ethereum, selon Martin Burgherr, Chief Clients Officer de Sygnum.

Contexte plus large

Le lancement a lieu dans un environnement réglementaire robuste au sein du marché mondial d'Abu Dhabi. Le régime d'activités d'actifs numériques de l'ADGM est en vigueur depuis 2018 et fait l'objet d'un examen et d'une amélioration continus. En septembre 2025, l'Autorité des services financiers (FSRA) de l'ADGM devrait publier des propositions pour un cadre réglementaire régissant les activités de jalonnement. Ce cadre distingue le jalonnement solo, qui n'est pas réglementé, et le jalonnement en tant que service, qui peut nécessiter une autorisation de services financiers pour la garde et/ou la gestion d'actifs si le fournisseur détient ou contrôle des actifs virtuels clients. Les Émirats arabes unis ont activement cultivé un environnement propice à l'innovation Web3, avec plus de 500 entreprises Web3 établissant des opérations depuis la formation de l'Autorité de réglementation des actifs virtuels (VARA) en 2022. L'initiative de Sygnum à l'ADGM s'aligne sur ces efforts régionaux plus larges visant à favoriser un secteur blockchain transparent et collaboratif. Elle représente une étape importante vers l'institutionnalisation des composants de la finance décentralisée, offrant un modèle pour d'autres entités réglementées cherchant à intégrer la technologie blockchain dans leurs offres de services tout en adhérant à des normes de conformité strictes.