アレス・マネジメント、2025年第3四半期に堅調な直接融資組成を報告

'''## 米国直接融資活動、アレス・マネジメントの着実な成長を強調 アレス・マネジメント・コーポレーション（NYSE:ARES）は、2025年第3四半期における米国直接融資の多額のコミットメントを発表し、プライベートクレジット市場の継続的な活況を強調しました。同社は、2025年9月30日に終了した四半期に、88件の取引で約152億ドルの新規直接融資コミットメントを報告しました。この四半期の実績は、過去12か月間で329件の取引にわたる合計493億ドルの直接融資コミットメントに貢献しています。これらの数字は、成長著しい直接融資分野における主要な貸し手としてのアレス・マネジメントの積極的な役割を浮き彫りにしています。

多様なセクターにわたる詳細な組成

第3四半期には、アレス・マネジメントは、幅広い企業の買収および成長イニシアチブを支援するために、多数のシニア担保付信用枠を促進しました。注目すべき取引には、AeriTek Global、Dun & Bradstreet (DNB)、Invited (f/k/a ClubCorp)、Leaf Home、Liquid Environmental Solutions、Merit Financial Advisors、Stout、およびThe Triumph Groupへの融資が含まれます。例えば、アレスは、ClearlakeによるDun & Bradstreetの買収を支援するためのシニア担保付信用枠の管理代理人および共同主幹事アレンジャーを務めました。同様に、同社は、ゴールドマン・サックス・オルタナティブズによるLiquid Environmental Solutionsの買収、およびウォーバーグ・ピンカスとバークシャー・パートナーズによるThe Triumph Groupの買収に資金を提供しました。これらの取引は、多様な業界における広範な関与と、主要なM&A取引を含む戦略的な企業活動への支援を反映しています。運用資産（AUM）が200億ドルを超えるアドバイザリープラットフォームであるMerit Financial Advisorsも、継続的な成長計画のために資金提供を受けました。

プライベートクレジットにおける直接融資の役割拡大

アレス・マネジメントによる一貫した組成活動は、プライベートクレジット市場の広範な拡大と一致しています。2025年までに、世界のプライベートクレジット市場は推定3.0兆ドルに達し、直接融資が優位を占め、プライベートクレジットAUMの約50%、つまり約1.5兆ドルを占めました。米国を拠点とする直接融資ファンドは、2025年に約5000億ドルの新規融資を展開したと推定されており、これは前年比で推定11%の増加を示しています。この堅調な成長は、企業金融における持続的な変化を示しており、機関投資家は2025年にプライベートクレジットポートフォリオの平均30%を直接融資に割り当てています。このセクターの魅力は、直接融資ポートフォリオの平均利回りが9.0%に上昇し、従来の固定収入ベンチマークを約220ベーシスポイント上回るという競争力のあるリターンによってさらに強化されています。アレス・マネジメントの多額のコミットメントは、この拡大する市場の証拠であり、同社のグローバルプラットフォームは2025年9月30日時点で5950億ドルを超える資産を管理しています。

企業金融および投資家ポートフォリオへの影響

アレス・マネジメントの2025年第3四半期の数字に示されるように、直接融資活動の持続的な高水準は、いくつかの重要な意味を示唆しています。企業にとって、直接融資は、特にM&A主導の成長において、従来の銀行融資に代わる柔軟で多くの場合より迅速な代替手段を提供します。2025年に観測されたエクソンモービルによるパイオニア・ナチュラル・リソーシズの買収やその後のエクソンモービルとシェブロンの合併のような重要なM&A取引は、規模は大きいものの、戦略的買収と成長イニシアチブが資本需要を促進する環境に貢献しており、その大部分はプライベートクレジットプロバイダーによって満たされています。投資家にとって、魅力的な利回りと分散効果は、引き続き直接融資ファンドに資本を引き付けています。複雑な取引と成長戦略をサポートするこのセクターの能力は、進化する金融エコシステムにおけるその基盤的役割を強化しています。

見通し：プライベートクレジットにおける継続的な勢い

今後、直接融資の勢いは継続すると予想されます。継続的なM&A活動、中堅企業からの柔軟な資金調達ソリューションへの需要、機関投資家にとって魅力的なリスク調整後リターンなどの要因が、このセグメントの成長を維持する可能性が高いです。アレス・マネジメントは、その多額のAUMと一貫した組成により、これらのトレンドを活用する上で有利な立場にあります。市場参加者は、ますます重要になるプライベートクレジットセクターにおける持続的な取引フローと資本展開戦略の変化の兆候について、今後の四半期報告書を監視するでしょう。 '''