第二巡回裁判所、SBFの25年の詐欺有罪判決後の再審請求を審理へ

エグゼクティブサマリー

米国第二巡回控訴裁判所は来週、FTX創設者サム・バンクマン＝フリード氏の再審請求を審議するために召集されます。バンクマン＝フリード氏は以前、7件の共謀罪と詐欺罪で有罪判決を受け、25年の懲役刑を言い渡されていました。今後の公聴会は、元の告発を再審理するのではなく、最初の裁判の実施に焦点を当てます。

イベントの詳細

サム・バンクマン＝フリード氏は11月4日に米国第二巡回控訴裁判所で公聴会に臨み、そこで再審請求に関する弁論が行われます。彼の弁護団は、7件の重罪告発と25年の懲役刑に異議を唱える102ページにわたる控訴書類を提出しました。法務チームは、司法の公平性と独立性を確保するために、異なる裁判官が再審を主宰することを提案し、正式に再審査を要求しました。

バンクマン＝フリード氏は、電信詐欺2件、電信詐欺共謀2件、証券詐欺共謀1件、商品詐欺共謀1件、資金洗浄共謀1件を含む複数の容疑で有罪判決を受けました。彼はFTXに預けられた顧客資金から数十億ドルを横領し、FTX投資家から17億ドル以上を詐取し、Alameda Researchの貸し手を13億ドル以上誤解させたとして告発されました。裁判所は、彼の刑罰の一部として110億ドルの没収を命じました。

控訴に先立ち、バンクマン＝フリード氏の家族は、FTXの破綻を「流動性危機」と特徴付ける64ページにわたる文書を公開しました。別途、バンクマン＝フリード氏のチームは、FTXが破産申請時に1360億ドルの資産を保有しており、支払い能力があったと主張する14ページにわたる文書を発表しました。彼らは破産手続きをFTXの外部法律顧問のせいにし、それが回復計画を頓挫させたと主張しました。バンクマン＝フリード氏は、700万人の顧客からの200億ドルの預金は無傷であり、外部からの法的介入前に解決策がほぼ完了していたと主張し、状況は管理可能であると主張しました。

今後の公聴会では、ニューヨーク南部地区の米国検事と、アレクサンドラ・シャピロが率いるバンクマン＝フリード氏の弁護団は、それぞれ10分ずつ自らの主張を提示します。

市場への影響

FTX破綻の財政的影響は引き続き顕在化しています。債権者の約98%が名目上120%の返済を受け、他の債権者は119%から143%の間で返済を受けると予測されていますが、暗号資産の実際の回収率は著しく低かった。2022年11月以降のビットコインとソラナの市場価値の大幅な上昇により、暗号資産の実際の回収率は9%から46%の間と推定され、ビットコインの回収率は約22%、ソラナは約12%です。この不一致は、暗号通貨の破綻後の法定通貨建ての返済構造に対する市場の評価の影響を浮き彫りにしています。

広範な文脈

第二巡回控訴裁判所の審理は、デジタル資産業界によって綿密に監視されています。最近の判例であるUnited States v. Chastainでは、第二巡回裁判所は暗号通貨のインサイダー取引事件における電信詐欺と資金洗浄の有罪判決を取り消しました。その際、裁判所は財産価値と社会規範に関する陪審員への指示における有害な誤りを引用し、新たな裁判が必要であるとしました。この判決は、従来の法的枠組みを新しいデジタル資産事件に適用する際の複雑さを強調しています。

バンクマン＝フリード氏の控訴の結果は、重要な法的先例を確立する可能性があります。これは、デジタル資産の規制上の扱い、Howeyテストの解釈の再形成、そして米国における暗号市場の将来の軌道に影響を与える可能性があります。控訴裁判所がこの事件に関与することは、係属中ではあるものの、規制監督と暗号通貨関連犯罪の司法処理に広範な影響を与える可能性があります。